Semiadaptative Expectations in Macroeconomic Multiagent Models. An Application to Corporate Financial Fragility Analysis

Este artículo propone una nueva clase de expectativas para los modelos macroeconómicos multi-agentes. Se modifican las expectativas adaptativas, las cuales constituyen la norma en la modelación macroeconómica multi-agentes, para convertirlas en expectativas semi-adaptativas. Este nuevo mecanismo de expectativas se caracterizada por una volatilidad en relación con la influencia de los sentimientos de optimismo/pesimismo en la cognición de los agentes. Entonces, las expectativas semi-adaptativas son integradas en un modelo macroeconómico multi-agentes para ilustrar su impacto en la fragilidad financiera de las empresas. Entre los resultados obtenidos, se evidencia que las empresas pueden limitar la magnitud de su fragilidad financiera si formulan sus expectativas de ingresos con un grado máximo de volatilidad alrededor de una expectativa inicial que sirve de casi-referencia de largo plazo.

• Fecha de publicación: 2020
• Institución: Universidad del Rosario
• Repositorio: Repositorio EdocUR - U. Rosario
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.urosario.edu.co:10336/29555
• Acceso en línea: https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.8627; https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/29555
• Palabra clave: Semiadaptative expectations; macroeconomic multiagents modeling; financial fragility; numeric simulations; expectativas semi-adaptativas; modelación macroeconómica multi-agentes; fragilidad financiera; simulaciones numéricas; expectativas semiadaptativas; fragilidade financeira; modelação macroeconômica multiagentes; simulações numéricas
• License: Abierto (Texto Completo)