Disminución de la utilidad por directrices poco acertadas del gobierno corporativo en la toma de decisiones, en los mecanismos de cobertura para la exposición a la variación del tipo de cambio en Janus ltda
Una compañía importadora o exportadora debe contemplar una estrategia de coberturas con el fin de mitigar el riesgo de mercado asociado a la tasa de cambio. Para esto, es necesario realizar un análisis cuidadoso en términos de costos, beneficios y nivel de cobertura teniendo en cuenta que su efecto...
- Autores:
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García Muñoz, Brandon Camilo
Peña Doncel, Millerlandy
Suárez Velasco, Brigitte Angerline
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2019
- Institución:
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Una compañía importadora o exportadora debe contemplar una estrategia de coberturas con el fin de mitigar el riesgo de mercado asociado a la tasa de cambio. Para esto, es necesario realizar un análisis cuidadoso en términos de costos, beneficios y nivel de cobertura teniendo en cuenta que su efecto añade o reduce valor a la compañía a causa de los impactos en volatilidad. (Ramirez, 2015) Muestra de esto se basa en que mediante una estrategia de cobertura en el cual se contemple un análisis detallado de los riesgos, para un plan de contingencia para que sea mitigado, esto aumentaría la operación y se vería reflejado en el Estado de Resultado. En la empresa Janus Ltda se han presentado pérdidas significativas reflejadas en los estados financieros 2016-2017, en razón a esto se ha decidido realizar un análisis que permita visualizar el origen del riesgo. Por medio de un análisis, de acuerdo a estos resultados el análisis hallado se debe la pérdida en diferencia cambiaria por las importaciones realizadas, la aplicación indebida de la norma de acuerdo a la falta de aplicación de los Instrumentos financieros existentes que nos ayudan a mitigar el riesgo. La implementación de una política contable y el diseño de una matriz de riesgos, permitirá a la Empresa Janus Ltda. Tener una evaluación en cuanto a la materialidad del riesgo y así contar con controles que permita tener resultados positivos al final del ejercicio. |
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(Ramirez, 2015) Muestra de esto se basa en que mediante una estrategia de cobertura en el cual se contemple un análisis detallado de los riesgos, para un plan de contingencia para que sea mitigado, esto aumentaría la operación y se vería reflejado en el Estado de Resultado. En la empresa Janus Ltda se han presentado pérdidas significativas reflejadas en los estados financieros 2016-2017, en razón a esto se ha decidido realizar un análisis que permita visualizar el origen del riesgo. Por medio de un análisis, de acuerdo a estos resultados el análisis hallado se debe la pérdida en diferencia cambiaria por las importaciones realizadas, la aplicación indebida de la norma de acuerdo a la falta de aplicación de los Instrumentos financieros existentes que nos ayudan a mitigar el riesgo. La implementación de una política contable y el diseño de una matriz de riesgos, permitirá a la Empresa Janus Ltda. Tener una evaluación en cuanto a la materialidad del riesgo y así contar con controles que permita tener resultados positivos al final del ejercicio.Introducción. -- 1. Planteamiento del problema. -- 1.1 descripción del problema. -- 1.2 pregunta de investigación. -- 2. Justificación. -- 3. Objetivos. -- 3.1 objetivo general. -- 3.2 objetivos específicos. -- 4. Marco teórico. -- 4.1 marco histórico. -- 4.2 conocimiento del cliente. -- 4.2.1. Misión. -- 4.2.2 visión. -- 4.2.3 política general. -- 4.2.4 calidad. -- 4.2.5 objetivos. -- 4.3 qué es un riesgo financiero?. -- 4.3.1 tipos de riesgo financiero. -- 4.4 matriz de riesgos. -- 4.5 cómo prevenir el riesgo cambiario?. -- 4.6 tipos de derivados. -- 4.6.1 swaps. -- 4.6.2 forwards. -- 4.6.3 contratos de futuros. -- 4.7 contabilidad de coberturas. -- 4.8 tasa representativa del mercado (trm). -- 4.9 moneda funcional. -- 4.10 moneda de presentación. -- 5. Diseño metodológico. -- 5.1 diseño de la investigación. -- 6. Desarrollo capitular. -- 6.1 revisar el origen del riesgo cambiario en la empresa Janus ltda. -- 6.1.1 Janus ltda como base de información. -- 6.2 analizar los riesgos de la volatilidad de las importaciones de Janus ltda asociado como mitigación los contratos forward. -- 6.2.1 análisis de la información. -- 6.2.2 cobertura con derivados. -- 6.2.3 métodos tradicionales para mitigar el riesgo cambiario. -- 6.2.3.1 forwards tradicional delivery o non delivery. -- 6.2.3.2 forward delivery. -- 6.2.3.3 forward non delivery. -- 6.2.4 opciones delivery o non delivery. -- 6.2.5 alternativas con estructuras flexibles (promedio trm). -- 6.2.5.1 forward asiático non delivery. -- 6.2.6 alternativas con estructuras flexibles ii (túneles). -- 6.2.6.1 alternativa 1 delivery o non delivery. -- 6.2.7 alternativa 2 delivery o non delivery. -- 6.2.8 alternativas con estructuras flexibles iii (participación en el mercado). -- 6.2.8.1 alternativas 3 delivery o non delivery. -- 6.2.9 alternativas con estructuras flexibles iv (mejora en devaluación). -- 6.2.9.1 alternativa 4 delivery y non delivery. -- Tabla 1: alternativa de estructuras. -- Tabla 2: alternativas o non delivery. -- 6.3 proponer una política y una matriz de riesgo que permita medir y revelar en los estados financieros bajo la nic 21. -- 6.3.1 política monetaria. -- 6.3.1.1 objetivo. -- 6.3.1.2 responsable del tratamiento. -- 6.3.1.3 tratamiento y finalidad de los datos. -- 6.3.1.4 matriz de riesgos. -- Tabla 3 probabilidades. -- Tabla 4 criticidad. -- Tabla 5 vulnerabilidad. -- 7. Conclusión. -- 8. Recomendaciones. -- 9.referencias.millerlandy.pena@campusucc.edu.cobrigitte.suarezv@campusucc.edu.cobrandon.garciam@campusucc.edu.co37 p.Universidad Cooperativa de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables, Contaduría Pública, BogotáContaduría PúblicaBogotáDiferencia en cambioForwardDerivados financierosBeneficiosUtilidadesContaduría públicaAdministración-Toma de decisionesTG 2019 CONDisminución de la utilidad por directrices poco acertadas del gobierno corporativo en la toma de decisiones, en los mecanismos de cobertura para la exposición a la variación del tipo de cambio en Janus ltdaTrabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionAtribución – No comercial – Sin Derivarinfo:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Actualicese. (11 de febrero de 2018). Actualicese. 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Obtenido de repository eafit: https://repository.eafit.edu.co/bitstream/handle/10784/508/CarlosAndres_MarinSalazar_2009.pdf?sequence=1Vargas Benitez, S. P. (8 de febrero de 2013). Repository ean. Obtenido de Repository ean: https://repository.ean.edu.co/bitstream/handle/10882/3423/VargasSandra2012.pdf?sequence=2&isAllowed=yveritrade. (3 de 12 de 2017). veritrade. 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