VPN Igual a cero como validador de proyectos sociales
Las medidas que se toman al momento de invertir financieramente son acciones decisivas y trascendentales para el perfeccionamiento de un proyecto, por lo que este se encuentra expuesto a múltiples riesgos políticos, financieros, legales, económicos. Aunque se podrían mencionar varios tipos de metodo...
- Autores:
-
Caicedo Iriarte, Alejandra
Fierro Mayorga, Anggie Catalina
Vidal Sandoval, Neiri Karina
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2018
- Institución:
- Universidad Cooperativa de Colombia
- Repositorio:
- Repositorio UCC
- Idioma:
- OAI Identifier:
- oai:repository.ucc.edu.co:20.500.12494/7187
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/20.500.12494/7187
- Palabra clave:
- VPN
Proyectos sociales
Sostenibilidad
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución
| id |
COOPER2_b6fba883a8e84a6280e06b1447865428 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.ucc.edu.co:20.500.12494/7187 |
| network_acronym_str |
COOPER2 |
| network_name_str |
Repositorio UCC |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
VPN Igual a cero como validador de proyectos sociales |
| title |
VPN Igual a cero como validador de proyectos sociales |
| spellingShingle |
VPN Igual a cero como validador de proyectos sociales VPN Proyectos sociales Sostenibilidad |
| title_short |
VPN Igual a cero como validador de proyectos sociales |
| title_full |
VPN Igual a cero como validador de proyectos sociales |
| title_fullStr |
VPN Igual a cero como validador de proyectos sociales |
| title_full_unstemmed |
VPN Igual a cero como validador de proyectos sociales |
| title_sort |
VPN Igual a cero como validador de proyectos sociales |
| dc.creator.fl_str_mv |
Caicedo Iriarte, Alejandra Fierro Mayorga, Anggie Catalina Vidal Sandoval, Neiri Karina |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Guerrero Balcázar, Álvaro Pío |
| dc.contributor.advisor.spa.fl_str_mv |
TG 2018 ADM 7187 |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Caicedo Iriarte, Alejandra Fierro Mayorga, Anggie Catalina Vidal Sandoval, Neiri Karina |
| dc.subject.spa.fl_str_mv |
VPN Proyectos sociales Sostenibilidad |
| topic |
VPN Proyectos sociales Sostenibilidad |
| description |
Las medidas que se toman al momento de invertir financieramente son acciones decisivas y trascendentales para el perfeccionamiento de un proyecto, por lo que este se encuentra expuesto a múltiples riesgos políticos, financieros, legales, económicos. Aunque se podrían mencionar varios tipos de metodologías de comprobación que intentan minimizarlo, para este análisis se tomará solamente el indicador financiero Valor Presente Neto – VPN; hoy en día se conocen métodos y técnicas que ayudan a la toma de decisiones en una empresa, para esto se requiere una evaluación seria y rigurosa, donde se utilizan técnicas, herramientas y criterios de evaluación financiera, el valor presente Neto, es el más utilizado por reflejar las utilidades netas de un proyecto durante su vida útil. El presente artículo aborda el VPN igual a cero como un argumento válido en proyectos de inversión de carácter social, porque muestra su sostenibilidad través del tiempo. Conociendo que los proyectos sociales son financiados en su totalidad por el estado, aporta los recursos económicos, técnicos, tecnológicos y humanos para su ejecución; en este tipo de inversiones las utilidades no son redistribuidas por lo que deben reinvertirse indicando la auto sostenibilidad y estableciendo la diferencia general con las inversiones de carácter privado y lucrativo. Las condiciones que tiene un proyecto productivo de enfoque social, determina las principales características que lo impactan en los entornos político, económico y social, por lo que es pertinente afirmar que un proyecto de este carácter, es económica y socialmente sostenible bajo las condiciones establecidas. |
| publishDate |
2018 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2018-07 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2019-02-02T01:29:56Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2019-02-02T01:29:56Z |
| dc.type.none.fl_str_mv |
Trabajo de grado - Pregrado |
| dc.type.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.driver.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.version.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/acceptedVersion |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| status_str |
acceptedVersion |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://hdl.handle.net/20.500.12494/7187 |
| dc.identifier.bibliographicCitation.spa.fl_str_mv |
Caicedo Iriarte, A., Fierro Mayorga, A. C., y Vidal Sandoval, N. K. (2018). VPN igual a cero como validador de proyectos sociales (Tesis de pregrado). Recuperado de http://repository.ucc.edu.co/handle/ucc/7187 |
| url |
https://hdl.handle.net/20.500.12494/7187 |
| identifier_str_mv |
Caicedo Iriarte, A., Fierro Mayorga, A. C., y Vidal Sandoval, N. K. (2018). VPN igual a cero como validador de proyectos sociales (Tesis de pregrado). Recuperado de http://repository.ucc.edu.co/handle/ucc/7187 |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Ardila Alarcon, M. F. (2013). Repotencialización productiva y planteamiento de un Modelo empresarial, para el desarrollo de una unidad de Negocio que genere un paso efectivo en la resocialización de los internos del epams girón. Campos, S. &.-A. (2016). Tasa de descuento social y evaluación de proyectos. algunas reflexiones prácticas para América Latina y el Caribe. Cediel Bolaños, L. E. (2013). Estudio para implementar un asadero de pollos en un establecimiento de reclusión con capacidad mayor a mil internos. Coello, C. E. (2015). El proyecto de inversión como estrategia gerencial. IMCP. Contreras, E. (2004). Evaluación Social de inversiones públicas: enfoques alternativos y su aplicabilidad para Latinoamérica. CEPAL. Gabriel, B. U. (2001). proyecto de inversion . En B. U. Gabriel, Evaluación de Proyectos. Mc. Graw Hill. Germán Montoya, C. R. (2017). Dinámica del gasto público en Colombia. semana económica 2017; edición 1087, ASOBANCARIA. Heizer, J. &. (2004). Principios de administración de operaciones. Pearson Educación. INPEC, I. N. (2018). Plan estratégico INPEC. Bogota: Inpec. Manotas Duque, D. F. (2009). Análisis de decisiones de inversión utilizando el criterio valor presente neto en riesgo (VPN en riesgo). Revista Facultad de Ingeniería Universidad de Antioquia. Mete, M. R. (2014). Valor Actual Neto y Tasa de Retorno: su utilidad como herramientas para el análisis y evaluación de proyectos de inversión. Fides et Ratio . Difusión cultural y científica de la Universidad La Salle en Bolivia, 7, 67. Mongrut Montalvan, S. &. (2005). Un examen empírico de las prácticas de presupuesto de capital en el Perú. . Estudios gerenciales. Morales, P. C. (2013). Propuesta de implementación del proyecto productivo en el establecimiento de reclusión La Modelo en la ciudad de Bogotá. (Bachelor's thesis, Universidad Militar Nueva Granada). Oaxaca, G. D. (2013). Formulación y evaluación de proyectos de inversión pública. Banco de Programas y Proyectos de Inversión Pública Secretaría de Finanzas Gobierno del Estado de Oaxaca Oaxaca, México. Orozco, J. D. (2010). Evaluación financiera de proyectos. Ecoe Ediciones, 18 y 19. Ortega, G., & Roxana, N. (2015). Proyecto de Factibilidad para la Creación de una Empresa de Lavado de Ropa en Beneficio de las Mujeres de los Recientos Penitenciarios (Doctoral dissertation). Padilla, M. C. (2016). Formulación y evaluación de proyectos. Ecoe Ediciones. Parra Mendoza, G. A. (2013). Análisis comparativo de una fábrica de muebles modulares de la empresa Lamed Y CIA LTDA. En el establecimiento penitenciario de mediana seguridad y carcelario EPMSC de Bucaramanga, frente a un local externo. Pública, F. y. (2013). Formulación y evaluación de proyectos de inversión pública. oaxaca, México: B. d. Pública, Secretaría de Finanzas. Rey, F. C. (2017). Diseño de una unidad productiva en la granja agrícola en el establecimiento de reclusión de mujeres (Buen Pastor) en la ciudad de Bogotá DC. Rojas Ríos, C. F. (2015). Técnicas de la evaluación económica para determinar la viabilidad de un proyecto en la etapa de formulación. Obtenido de http://hdl.handle.net/10819/3055 Salinas, R. J. (2015). Criterios para la toma de decisión de Inversiones. Electrónica de Investigación en Ciencias Económicas. Sarmiento Barrera, L. F. (2015). Normatividad de los proyectos productivos para los Centros Penitenciarios Militares (Bachelor's thesis, Universidad Militar Nueva Granada). Ulloa, N. M. (2015). UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA - UMNG Facultad de Derecho. Obtenido de SISTEMA PENITENCIARIO Y CARCELARIO EN COLOMBIA : https://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/13899/2/TRABAJO%20DE%20GRADO-%20Natali Valencia, W. A. (2011). Indicador de rentabilidad de proyectos: el valor actual neto (van) o el valor económico agregado (EVA). Industrial Data. Vergara, B. M. (2013). Proyecto de potencialización productiva de la panadería como unidad de negocio del establecimiento Penitenciario y Carcelario Bucaramanga" La modelo". |
| dc.rights.license.none.fl_str_mv |
Atribución |
| dc.rights.accessrights.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
| dc.rights.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| rights_invalid_str_mv |
Atribución http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| dc.format.extent.spa.fl_str_mv |
31 p. |
| dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad Cooperativa de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables, Administración de Empresas, Cali |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Administración de Empresas |
| dc.publisher.place.spa.fl_str_mv |
Cali |
| institution |
Universidad Cooperativa de Colombia |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/9da45485-98b5-402a-b82f-c150a95fdf3c/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/21624775-fd3f-49a9-8889-7b88d4cf08af/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/a1fc3001-c633-4c02-ad6c-beb501fc8770/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/6927ca8b-7f72-46ef-80da-6df45e86acce/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/f4417b41-6ae7-4adb-ac39-4baf7a281747/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/db26c2d4-8892-41de-9520-daaa419698d2/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/11550e01-a54a-4841-b48d-2febdcc73a13/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
b48fd18fe16b4ed344a220e85f59d76a 3ef3981b972c7c094fc072df4c0f51a9 2228e977ebea8966e27929f43e39cb67 93a0dc8e842c901e868996f3f7bbfc38 3bce4f7ab09dfc588f126e1e36e98a45 d8a4da60671e8c12ed73f3a2e60301f0 0c20e11dd99b11ee727d95bf3c98a275 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional Universidad Cooperativa de Colombia |
| repository.mail.fl_str_mv |
bdigital@metabiblioteca.com |
| _version_ |
1814246805524709376 |
| spelling |
Guerrero Balcázar, Álvaro PíoTG 2018 ADM 7187Caicedo Iriarte, AlejandraFierro Mayorga, Anggie CatalinaVidal Sandoval, Neiri Karina2019-02-02T01:29:56Z2019-02-02T01:29:56Z2018-07https://hdl.handle.net/20.500.12494/7187Caicedo Iriarte, A., Fierro Mayorga, A. C., y Vidal Sandoval, N. K. (2018). VPN igual a cero como validador de proyectos sociales (Tesis de pregrado). Recuperado de http://repository.ucc.edu.co/handle/ucc/7187Las medidas que se toman al momento de invertir financieramente son acciones decisivas y trascendentales para el perfeccionamiento de un proyecto, por lo que este se encuentra expuesto a múltiples riesgos políticos, financieros, legales, económicos. Aunque se podrían mencionar varios tipos de metodologías de comprobación que intentan minimizarlo, para este análisis se tomará solamente el indicador financiero Valor Presente Neto – VPN; hoy en día se conocen métodos y técnicas que ayudan a la toma de decisiones en una empresa, para esto se requiere una evaluación seria y rigurosa, donde se utilizan técnicas, herramientas y criterios de evaluación financiera, el valor presente Neto, es el más utilizado por reflejar las utilidades netas de un proyecto durante su vida útil. El presente artículo aborda el VPN igual a cero como un argumento válido en proyectos de inversión de carácter social, porque muestra su sostenibilidad través del tiempo. Conociendo que los proyectos sociales son financiados en su totalidad por el estado, aporta los recursos económicos, técnicos, tecnológicos y humanos para su ejecución; en este tipo de inversiones las utilidades no son redistribuidas por lo que deben reinvertirse indicando la auto sostenibilidad y estableciendo la diferencia general con las inversiones de carácter privado y lucrativo. Las condiciones que tiene un proyecto productivo de enfoque social, determina las principales características que lo impactan en los entornos político, económico y social, por lo que es pertinente afirmar que un proyecto de este carácter, es económica y socialmente sostenible bajo las condiciones establecidas.Resumen. – Introducción. -- Marco de referencia. – Contextual. – Teórico. – Reflexión. – Conclusión. – Recomendación. -- Beneficio social. – Bibliografía.anggie.fierrom@campusucc.edu.coneiri.vidal@campusucc.edu.co31 p.Universidad Cooperativa de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables, Administración de Empresas, CaliAdministración de EmpresasCaliVPNProyectos socialesSostenibilidadVPN Igual a cero como validador de proyectos socialesTrabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionAtribucióninfo:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Ardila Alarcon, M. F. (2013). Repotencialización productiva y planteamiento de un Modelo empresarial, para el desarrollo de una unidad de Negocio que genere un paso efectivo en la resocialización de los internos del epams girón.Campos, S. &.-A. (2016). Tasa de descuento social y evaluación de proyectos. algunas reflexiones prácticas para América Latina y el Caribe.Cediel Bolaños, L. E. (2013). Estudio para implementar un asadero de pollos en un establecimiento de reclusión con capacidad mayor a mil internos.Coello, C. E. (2015). El proyecto de inversión como estrategia gerencial. IMCP.Contreras, E. (2004). Evaluación Social de inversiones públicas: enfoques alternativos y su aplicabilidad para Latinoamérica. CEPAL.Gabriel, B. U. (2001). proyecto de inversion . En B. U. Gabriel, Evaluación de Proyectos. Mc. Graw Hill.Germán Montoya, C. R. (2017). Dinámica del gasto público en Colombia. semana económica 2017; edición 1087, ASOBANCARIA.Heizer, J. &. (2004). Principios de administración de operaciones. Pearson Educación.INPEC, I. N. (2018). Plan estratégico INPEC. Bogota: Inpec.Manotas Duque, D. F. (2009). Análisis de decisiones de inversión utilizando el criterio valor presente neto en riesgo (VPN en riesgo). Revista Facultad de Ingeniería Universidad de Antioquia.Mete, M. R. (2014). Valor Actual Neto y Tasa de Retorno: su utilidad como herramientas para el análisis y evaluación de proyectos de inversión. Fides et Ratio . Difusión cultural y científica de la Universidad La Salle en Bolivia, 7, 67.Mongrut Montalvan, S. &. (2005). Un examen empírico de las prácticas de presupuesto de capital en el Perú. . Estudios gerenciales.Morales, P. C. (2013). Propuesta de implementación del proyecto productivo en el establecimiento de reclusión La Modelo en la ciudad de Bogotá. (Bachelor's thesis, Universidad Militar Nueva Granada).Oaxaca, G. D. (2013). Formulación y evaluación de proyectos de inversión pública. Banco de Programas y Proyectos de Inversión Pública Secretaría de Finanzas Gobierno del Estado de Oaxaca Oaxaca, México.Orozco, J. D. (2010). Evaluación financiera de proyectos. Ecoe Ediciones, 18 y 19.Ortega, G., & Roxana, N. (2015). Proyecto de Factibilidad para la Creación de una Empresa de Lavado de Ropa en Beneficio de las Mujeres de los Recientos Penitenciarios (Doctoral dissertation).Padilla, M. C. (2016). Formulación y evaluación de proyectos. Ecoe Ediciones.Parra Mendoza, G. A. (2013). Análisis comparativo de una fábrica de muebles modulares de la empresa Lamed Y CIA LTDA. En el establecimiento penitenciario de mediana seguridad y carcelario EPMSC de Bucaramanga, frente a un local externo.Pública, F. y. (2013). Formulación y evaluación de proyectos de inversión pública. oaxaca, México: B. d. Pública, Secretaría de Finanzas.Rey, F. C. (2017). Diseño de una unidad productiva en la granja agrícola en el establecimiento de reclusión de mujeres (Buen Pastor) en la ciudad de Bogotá DC.Rojas Ríos, C. F. (2015). Técnicas de la evaluación económica para determinar la viabilidad de un proyecto en la etapa de formulación. Obtenido de http://hdl.handle.net/10819/3055Salinas, R. J. (2015). Criterios para la toma de decisión de Inversiones. Electrónica de Investigación en Ciencias Económicas.Sarmiento Barrera, L. F. (2015). Normatividad de los proyectos productivos para los Centros Penitenciarios Militares (Bachelor's thesis, Universidad Militar Nueva Granada).Ulloa, N. M. (2015). UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA - UMNG Facultad de Derecho. Obtenido de SISTEMA PENITENCIARIO Y CARCELARIO EN COLOMBIA : https://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/13899/2/TRABAJO%20DE%20GRADO-%20NataliValencia, W. A. (2011). Indicador de rentabilidad de proyectos: el valor actual neto (van) o el valor económico agregado (EVA). Industrial Data.Vergara, B. M. (2013). Proyecto de potencialización productiva de la panadería como unidad de negocio del establecimiento Penitenciario y Carcelario Bucaramanga" La modelo".PublicationORIGINAL2018_vpn_validador_proyectos_LicenciaUsoObra.pdf2018_vpn_validador_proyectos_LicenciaUsoObra.pdfLicenciaapplication/pdf682700https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/9da45485-98b5-402a-b82f-c150a95fdf3c/downloadb48fd18fe16b4ed344a220e85f59d76aMD512018_vpn_validador_proyectos.pdf2018_vpn_validador_proyectos.pdfTrabajoapplication/pdf760578https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/21624775-fd3f-49a9-8889-7b88d4cf08af/download3ef3981b972c7c094fc072df4c0f51a9MD52TEXT2018_vpn_validador_proyectos_LicenciaUsoObra.pdf.txt2018_vpn_validador_proyectos_LicenciaUsoObra.pdf.txtExtracted texttext/plain3https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/a1fc3001-c633-4c02-ad6c-beb501fc8770/download2228e977ebea8966e27929f43e39cb67MD542018_vpn_validador_proyectos.pdf.txt2018_vpn_validador_proyectos.pdf.txtExtracted texttext/plain78734https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/6927ca8b-7f72-46ef-80da-6df45e86acce/download93a0dc8e842c901e868996f3f7bbfc38MD55LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-84334https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/f4417b41-6ae7-4adb-ac39-4baf7a281747/download3bce4f7ab09dfc588f126e1e36e98a45MD53THUMBNAIL2018_vpn_validador_proyectos_LicenciaUsoObra.pdf.jpg2018_vpn_validador_proyectos_LicenciaUsoObra.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg5390https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/db26c2d4-8892-41de-9520-daaa419698d2/downloadd8a4da60671e8c12ed73f3a2e60301f0MD562018_vpn_validador_proyectos.pdf.jpg2018_vpn_validador_proyectos.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg3200https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/11550e01-a54a-4841-b48d-2febdcc73a13/download0c20e11dd99b11ee727d95bf3c98a275MD5720.500.12494/7187oai:repository.ucc.edu.co:20.500.12494/71872024-08-10 19:49:27.394restrictedhttps://repository.ucc.edu.coRepositorio Institucional Universidad Cooperativa de Colombiabdigital@metabiblioteca.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 |