Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz
El presente trabajo toma como base los estados financieros de la empresa Juan Valdez, para observar cómo está la empresa en niveles rentabilidad y liquidez, se realiza un respectivo seguimiento a los presupuestos de venta, comparándolos con el presupuesto ajustado para así identificar los productos...
- Autores:
-
Lizcano Gutiérrez, Andrés Felipe
Ayala Ayala, Natalia
Gallego Cabrera, Guillermo
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2020
- Institución:
- Universidad Cooperativa de Colombia
- Repositorio:
- Repositorio UCC
- Idioma:
- OAI Identifier:
- oai:repository.ucc.edu.co:20.500.12494/32857
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/20.500.12494/32857
- Palabra clave:
- Presupuesto ajustado
Indicadores KTNO
WACC
Tight budget
KTNO indicators
WACC
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución – Compartir igual
| id |
COOPER2_347500e5b7364770106bfaf354c1dca8 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.ucc.edu.co:20.500.12494/32857 |
| network_acronym_str |
COOPER2 |
| network_name_str |
Repositorio UCC |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz |
| title |
Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz |
| spellingShingle |
Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz Presupuesto ajustado Indicadores KTNO WACC Tight budget KTNO indicators WACC |
| title_short |
Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz |
| title_full |
Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz |
| title_fullStr |
Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz |
| title_full_unstemmed |
Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz |
| title_sort |
Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz |
| dc.creator.fl_str_mv |
Lizcano Gutiérrez, Andrés Felipe Ayala Ayala, Natalia Gallego Cabrera, Guillermo |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Lizcano Gutiérrez, Andrés Felipe Ayala Ayala, Natalia Gallego Cabrera, Guillermo |
| dc.subject.spa.fl_str_mv |
Presupuesto ajustado Indicadores KTNO WACC |
| topic |
Presupuesto ajustado Indicadores KTNO WACC Tight budget KTNO indicators WACC |
| dc.subject.other.spa.fl_str_mv |
Tight budget KTNO indicators WACC |
| description |
El presente trabajo toma como base los estados financieros de la empresa Juan Valdez, para observar cómo está la empresa en niveles rentabilidad y liquidez, se realiza un respectivo seguimiento a los presupuestos de venta, comparándolos con el presupuesto ajustado para así identificar los productos que se dejaron de vender y el dinero que se dejó de recibir, se realizan unas debidas estrategias de mejora para la empresa en estos aspectos, esto debido a la crisis generada por la pandemia ya que es de vital importancia una renovación en la visión empresarial y de actitudes con relación a los cambios que esta tendrá que hacer a futuro, ya que los hábitos de consumo no serán los mismos que antes. |
| publishDate |
2020 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2020-12-07 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2021-01-26T20:18:53Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2021-01-26T20:18:53Z |
| dc.type.none.fl_str_mv |
Trabajo de grado - Pregrado |
| dc.type.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.driver.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.version.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/acceptedVersion |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| status_str |
acceptedVersion |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://hdl.handle.net/20.500.12494/32857 |
| dc.identifier.bibliographicCitation.spa.fl_str_mv |
Lizcano Gutiérrez, A. F., Ayala Ayala, N. y Gallego Cabrera, G. (2020). Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz [Trabajo de pregrado, Universidad Cooperativa de Colombia]. Repositorio Institucional UCC. http://hdl.handle.net/20.500.12494/32857 |
| url |
https://hdl.handle.net/20.500.12494/32857 |
| identifier_str_mv |
Lizcano Gutiérrez, A. F., Ayala Ayala, N. y Gallego Cabrera, G. (2020). Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz [Trabajo de pregrado, Universidad Cooperativa de Colombia]. Repositorio Institucional UCC. http://hdl.handle.net/20.500.12494/32857 |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Albornoz, C., & Tapia, G. (2012). Gestión Financiera de las organizaciones . Universitaria de Buenos Aires. Callejón Gil, A. y. (2017). Estados de Flujo de Efectivo. Ediciones Pirámide. Garcia, M. L., & Armenta, G. (2016). El Uso de la Planeación Financiera en la PYME. Revista Digital unlp. Guillermo, B. (2016). Finanzas Internacionales aploicadas a la toma de decisiones. Bogotá: Bogotá Eco ediciones . L.M., P. (2003). Globalización y finanzas internacionales. Innovar, 13-21, 31-36. Padilla, C. (2015). Finanzas internacionales . Bogotá: Bogotá Eco ediciones. Parra, H. C. (2006). Calidad, Productividad y Costos:. unipamplon Rincón, H. C. (2006). Calidad, Productividad y Costos: . Revista de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Saavedra, M., & Armenta, G. (2016). EL USO DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA . Revistas.unlp. Soto, C. A. (2011). Presupuestos Empresariales. Bogotá . Toro, B. (2010). Análisis Financiero: enfoque, proyecciones financieras. Eco ediciones. Valdez, J. (2019). Estados financieros por los años 2019 y 2018. Bogotá. Valdez, J. (s.f.). HISTORIA DE EMPRESA JUAN VALDEZ. |
| dc.rights.license.none.fl_str_mv |
Atribución – Compartir igual |
| dc.rights.accessrights.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
| dc.rights.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| rights_invalid_str_mv |
Atribución – Compartir igual http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| dc.format.extent.spa.fl_str_mv |
42 p. |
| dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad Cooperativa de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables, Administración de Empresas, Ibagué |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Administración de Empresas |
| dc.publisher.place.spa.fl_str_mv |
Ibagué |
| institution |
Universidad Cooperativa de Colombia |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/5a4e9ab6-f8bb-4a4b-8f85-db58c0e09407/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/af344ea4-e3af-48be-b319-6b954fa9f853/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/389113d2-8824-43d1-9c3b-aeef0aa52468/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/a269717e-df67-4afe-8e77-8fcfb261ca71/download https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/39532713-53fa-4ebd-8d10-bc085a2a74a3/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
af956df213b6836eb5089e8c5d499246 f6020a727f9947f3af3cace0d62c8b6a 3bce4f7ab09dfc588f126e1e36e98a45 49617650f58972f17b9be7b71e7d3bf2 5d87db3f14c7237ba361f66de4e56c0f |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional Universidad Cooperativa de Colombia |
| repository.mail.fl_str_mv |
bdigital@metabiblioteca.com |
| _version_ |
1814247132821979136 |
| spelling |
Lizcano Gutiérrez, Andrés FelipeAyala Ayala, NataliaGallego Cabrera, Guillermo2021-01-26T20:18:53Z2021-01-26T20:18:53Z2020-12-07https://hdl.handle.net/20.500.12494/32857Lizcano Gutiérrez, A. F., Ayala Ayala, N. y Gallego Cabrera, G. (2020). Análisis de la estructura financiera de la empresa Juan Valdéz [Trabajo de pregrado, Universidad Cooperativa de Colombia]. Repositorio Institucional UCC. http://hdl.handle.net/20.500.12494/32857El presente trabajo toma como base los estados financieros de la empresa Juan Valdez, para observar cómo está la empresa en niveles rentabilidad y liquidez, se realiza un respectivo seguimiento a los presupuestos de venta, comparándolos con el presupuesto ajustado para así identificar los productos que se dejaron de vender y el dinero que se dejó de recibir, se realizan unas debidas estrategias de mejora para la empresa en estos aspectos, esto debido a la crisis generada por la pandemia ya que es de vital importancia una renovación en la visión empresarial y de actitudes con relación a los cambios que esta tendrá que hacer a futuro, ya que los hábitos de consumo no serán los mismos que antes.This work is based on the financial statements of the Juan Valdez company, to observe how the company is in profitability and liquidity levels, a respective monitoring is carried out on the sales budgets, comparing them with the adjusted budget in order to identify the products that are They stopped selling and the money that was no longer received, appropriate improvement strategies are carried out for the company in these aspects, this due to the crisis generated by the pandemic since a renewal in the business vision and attitudes is of vital importance in relation to the changes that it will have to make in the future, since consumption habits will not be the same as before.1.Introducción. -- 2. Objetivos. -- 3. Justificación. -- 4. Planteamiento del problema. -- 5. Marco conceptual. -- 6. Metodología. -- 6.1 Tipo de estudio -- 6.2 Variable -- 7. Reseña Histórica de la compañía. -- 8. Análisis de estructura financiera de la empresa Juan Valdéz. -- 8.1 Wacc -- 8.2 Análisis vertical y horizontal del Estado de Resultados -- 8.2.1 Análisis vertical -- 8.2.2 Análisis Horizontal -- 8.3 Análisis horizontal y vertical del Análisis Balance General -- 8.3.1 Análisis Vertical -- 8.3.2 Análisis Horizontal -- 8.4 Indicadores financieros -- 9. Planeación Financiera y análisis de costo, beneficio y utilidad. -- 9.1. Quienes son la competencia directa -- 9.2. Análisis de artículos -- 9.3. Resumen del presupuesto -- 9.4. Tabla dinámica análisis general -- 9.5. Tabla dinámica análisis precios -- 9.6. Tabla dinámica análisis de cantidades -- 9.7 Tabla dinámica análisis de variación porcentual en pesos -- 10. Conclusiones. -- 11. Recomendacionesandres.lizcanog@campusucc.edu.conatalia.ayalaa@campusucc.edu.coguillermo.gallegoc@campusucc.edu.co42 p.Universidad Cooperativa de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables, Administración de Empresas, IbaguéAdministración de EmpresasIbaguéPresupuesto ajustadoIndicadores KTNOWACCTight budgetKTNO indicatorsWACCAnálisis de la estructura financiera de la empresa Juan ValdézTrabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionAtribución – Compartir igualinfo:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Albornoz, C., & Tapia, G. (2012). Gestión Financiera de las organizaciones . Universitaria de Buenos Aires.Callejón Gil, A. y. (2017). Estados de Flujo de Efectivo. Ediciones Pirámide.Garcia, M. L., & Armenta, G. (2016). El Uso de la Planeación Financiera en la PYME. Revista Digital unlp.Guillermo, B. (2016). Finanzas Internacionales aploicadas a la toma de decisiones. Bogotá: Bogotá Eco ediciones .L.M., P. (2003). Globalización y finanzas internacionales. Innovar, 13-21, 31-36.Padilla, C. (2015). Finanzas internacionales . Bogotá: Bogotá Eco ediciones.Parra, H. C. (2006). Calidad, Productividad y Costos:. unipamplonRincón, H. C. (2006). Calidad, Productividad y Costos: . Revista de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales.Saavedra, M., & Armenta, G. (2016). EL USO DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA . Revistas.unlp.Soto, C. A. (2011). Presupuestos Empresariales. Bogotá .Toro, B. (2010). Análisis Financiero: enfoque, proyecciones financieras. Eco ediciones.Valdez, J. (2019). Estados financieros por los años 2019 y 2018. Bogotá.Valdez, J. (s.f.). HISTORIA DE EMPRESA JUAN VALDEZ.PublicationORIGINAL2020_análisis_estructura_financiera.pdf2020_análisis_estructura_financiera.pdfTrabajo de gradoapplication/pdf1061252https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/5a4e9ab6-f8bb-4a4b-8f85-db58c0e09407/downloadaf956df213b6836eb5089e8c5d499246MD522020_análisis_estructura_financiera.pdf2020_análisis_estructura_financiera.pdfLicencia de usoapplication/pdf785024https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/af344ea4-e3af-48be-b319-6b954fa9f853/downloadf6020a727f9947f3af3cace0d62c8b6aMD53LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-84334https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/389113d2-8824-43d1-9c3b-aeef0aa52468/download3bce4f7ab09dfc588f126e1e36e98a45MD54THUMBNAIL2020_análisis_estructura_financiera.pdf.jpg2020_análisis_estructura_financiera.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg2825https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/a269717e-df67-4afe-8e77-8fcfb261ca71/download49617650f58972f17b9be7b71e7d3bf2MD55TEXT2020_análisis_estructura_financiera.pdf.txt2020_análisis_estructura_financiera.pdf.txtExtracted texttext/plain84359https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/39532713-53fa-4ebd-8d10-bc085a2a74a3/download5d87db3f14c7237ba361f66de4e56c0fMD5620.500.12494/32857oai:repository.ucc.edu.co:20.500.12494/328572024-08-10 19:31:21.378open.accesshttps://repository.ucc.edu.coRepositorio Institucional Universidad Cooperativa de Colombiabdigital@metabiblioteca.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 |