Retos del sector financiero cooperativo español ante el riesgo sistémico
Propósito: a partir del análisis del concepto, así como de las tipologías del riesgo sistémico, se pretende reflexionar en torno al sector cooperativo financiero español. Descripción: el modelo de negocio propuesto por las cooperativas de crédito en España tiene unas fuertes bases de cultura financi...
- Autores:
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Rubiño Box, José Antonio
Molina Moreno, Valentín
- Tipo de recurso:
- Article of investigation
- Fecha de publicación:
- 2018
- Institución:
- Universidad Cooperativa de Colombia
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- Palabra clave:
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Propósito: a partir del análisis del concepto, así como de las tipologías del riesgo sistémico, se pretende reflexionar en torno al sector cooperativo financiero español. Descripción: el modelo de negocio propuesto por las cooperativas de crédito en España tiene unas fuertes bases de cultura financiera ortodoxa en el sentido de que estas entidades, por lo general, han tenido como horizonte estratégico lo que se denomina “sostenibilidad financiera”. Punto de vista: en términos generales, dada una serie de procedimientos normativos que se han producido en España, se puede afirmar que, en gran medida, las cooperativas de crédito no se han visto afectadas, cosa que no aplica, por ejemplo, para las cajas de ahorro. Conclusiones: las cooperativas de crédito, en relación con el resto de las figuras que componen el sistema bancario, disponen de una menor exposición frente a los riesgos, de manera que se ve afectado el resto de las entidades que componen el sistema. Además, la gran ventaja competitiva con la que podrán contar estas entidades será la combinación de dimensión, eficacia y prestación de servicios financieramente sostenibles para afrontar un futuro convulso y en convivencia con entidades de banca comercial cada vez más competitivas. |
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Acharya V. V., Cooley T. F., Richardson M., Sylla R. y Walter I. (2010). A critical assessment of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Disponible en: https://voxeu.org/ Acharya, V. V., Pedersen, L. H., Philippon, T. y Richardson M. (2010). A tax on systemic risk. Documento de trabajo n. º 10-02, Nueva York, University Stern School of Business. Akram Q. F. y Christophensen C. (2010). Interbank overnight interest rates-gains from systemic importance. Documento de trabajo, 2010. Norges Bank. Allen F., Babus A. y Carletti E. (2010). Financial connections and systemic risk. Documento de trabajo económicos eco 2010/26. European University Institute. Allen F. y Gale D. (2000). Financial contagion. Journal of Political Economy, (108), 1-33. Aríztegui-Y., J. (2011). El proceso de reforma del sistema financiero español. En Anuario de la UNACC 2011. 40 años de la UNACC: “El nuevo mapa del sistema financiero”, (pp. 17-32). Ashcraft, A. B. (2001). 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Punto de vista: en términos generales, dada una serie de procedimientos normativos que se han producido en España, se puede afirmar que, en gran medida, las cooperativas de crédito no se han visto afectadas, cosa que no aplica, por ejemplo, para las cajas de ahorro. Conclusiones: las cooperativas de crédito, en relación con el resto de las figuras que componen el sistema bancario, disponen de una menor exposición frente a los riesgos, de manera que se ve afectado el resto de las entidades que componen el sistema. Además, la gran ventaja competitiva con la que podrán contar estas entidades será la combinación de dimensión, eficacia y prestación de servicios financieramente sostenibles para afrontar un futuro convulso y en convivencia con entidades de banca comercial cada vez más competitivas.Purpose: The aim is to reflect on the Spanish financial cooperative sector based on the analysis of the concept, as well as on systemic risk typologies. Description: The business model proposed by credit cooperatives in Spain has strong foundations on orthodox financial culture in the sense that these entities, generally, have adopted financial sustainability as their strategic horizon. Point of view: Due to a given a series of regulatory procedures that have taken place in Spain, it is possible to affirm, in general terms, that, to a large extent, credit cooperatives have not been affected. This condition does not apply for savings banks, for example. Conclusions: In relation to the rest of entities and modalities that make up the banking system, credit cooperatives have less risk exposure, which affects the other institutions in the banking system. In addition, the great competitive advantage that these entities can count on will result from combining the provision of dimension, efficiency and financially sustainable services that face a convulsive future in coexistence with commercial banking entities that are increasingly competitive.1. Introducción. -- 2. Concepto y tipologías de riesgo sistémico. -- 3. La relevancia del riesgo sistémico en el sector financiero. -- 4. Factores de importancia sistémica en los agentes financieros del mercado. -- 5. Externalidades del efecto sistémico. -- 6. El futuro Basilea III. -- 7. Basilea III: los factores de riesgo sistémico y las medidas de Basilea III. -- 8. Características de las cooperativas de crédito en relación con el resto de las figuras que componen el sistema bancario. -- 9. Grupos y procesos de agrupación en el sector de las cooperativas de crédito. -- 10. Estrategias del sector cooperativo de crédito ante el riesgo sistémico. -- 11. Referencias.https://orcid.org/0000-0003-2679-3195vmolina2@ugr.es47 pp.ExternoEdiciones Universidad Cooperativa de Colombia, Bogotá, ColombiaCiencia InclusivaBasilea IIIBanca comercialCompetitividadCooperativas de créditoSector financiero españolBasel IIICommercial bankingCompetitivenessCredit cooperativesSpanish financial sectorRetos del sector financiero cooperativo español ante el riesgo sistémicoArtículos Científicoshttp://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionNINGUNAinfo:eu-repo/semantics/closedAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_14cbCooperativismo & DesarrolloAcharya V. V., Cooley T. F., Richardson M., Sylla R. y Walter I. (2010). A critical assessment of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Disponible en: https://voxeu.org/Acharya, V. V., Pedersen, L. H., Philippon, T. y Richardson M. (2010). A tax on systemic risk. Documento de trabajo n. º 10-02, Nueva York, University Stern School of Business.Akram Q. F. y Christophensen C. (2010). Interbank overnight interest rates-gains from systemic importance. Documento de trabajo, 2010. Norges Bank.Allen F., Babus A. y Carletti E. (2010). Financial connections and systemic risk. Documento de trabajo económicos eco 2010/26. European University Institute.Allen F. y Gale D. (2000). Financial contagion. Journal of Political Economy, (108), 1-33.Aríztegui-Y., J. (2011). El proceso de reforma del sistema financiero español. En Anuario de la UNACC 2011. 40 años de la UNACC: “El nuevo mapa del sistema financiero”, (pp. 17-32).Ashcraft, A. B. (2001). New evidence of the lending channel. Staff Report 136, Federal Reserve Bank of New York.Barea J., Juliá, J. F. y Monzón J. L. (1999). Grupos empresariales de la economía social en España. Valencia: Ciriec-España.Belmonte, L. J. (2007). El sector de las cooperativas de crédito en España: un estudio por comunidades autónomas. Análisis de su eficiencia y dimensión (1995-2003). Sevilla: Consejo Económico y Social de Andalucía.Belmonte, L. J. (2011). La concentración del sector de cooperativas de crédito españolas: similitudes con otros modelos europeos. Mediterráneo Económico, 19, 289-306.Belmonte, L. J. (2012). Los sistemas de protección institucional en las cooperativas de crédito españolas: estrategia y rentabilidad (artículo enviado para revisión).Bernake B. S. y Lown, C. S. (1991). The credit crunch. Bookings Papers on Economic Activity, (2), 205-247. Brandt O., Hartmann P. y Peydró J. L. (2009). Systemic risk in banking: an update. RU: Oxford University Press.Brunnermeier M., Croket A., Goodhart C., Persaud A., D. y Shin H. (2009). The fundamental principles of financial regulation. Geneva Reports on the World Economy nº. 11.Carbó, S. y Williams, J. (2000). Stakeholder value in European savings banks. 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