Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro

La presente investigación examina los indicadores financieros aplicados en las cooperativas de ahorro y crédito Colombianas, mediante la sistematización y aplicación de indicadores que permiten identificar el posicionamiento de estas entidades frente al sector de la economía solidaria del país, el c...

Full description

Autores:
Bejarano Torres, Bryan Steven
Vacca Perilla, Erika Astrid
Tipo de recurso:
Trabajo de grado de pregrado
Fecha de publicación:
2019
Institución:
Universidad Cooperativa de Colombia
Repositorio:
Repositorio UCC
Idioma:
OAI Identifier:
oai:repository.ucc.edu.co:20.500.12494/10970
Acceso en línea:
https://hdl.handle.net/20.500.12494/10970
Palabra clave:
Indicadores
Finacieros
Cooperativas
Ahorro
Crédito
Economía solidaria
Cooperación
Movimiento cooperativista
Corporaciones económicas
TG 2019 CON
Rights
closedAccess
License
Atribución – No comercial – Sin Derivar
id COOPER2_10a1cea409d66f850dab39b12e19b7a8
oai_identifier_str oai:repository.ucc.edu.co:20.500.12494/10970
network_acronym_str COOPER2
network_name_str Repositorio UCC
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro
title Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro
spellingShingle Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro
Indicadores
Finacieros
Cooperativas
Ahorro
Crédito
Economía solidaria
Cooperación
Movimiento cooperativista
Corporaciones económicas
TG 2019 CON
title_short Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro
title_full Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro
title_fullStr Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro
title_full_unstemmed Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro
title_sort Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro
dc.creator.fl_str_mv Bejarano Torres, Bryan Steven
Vacca Perilla, Erika Astrid
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Godoy Rodríguez, Martha Rocio
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Bejarano Torres, Bryan Steven
Vacca Perilla, Erika Astrid
dc.subject.spa.fl_str_mv Indicadores
Finacieros
Cooperativas
Ahorro
Crédito
Economía solidaria
Cooperación
Movimiento cooperativista
Corporaciones económicas
topic Indicadores
Finacieros
Cooperativas
Ahorro
Crédito
Economía solidaria
Cooperación
Movimiento cooperativista
Corporaciones económicas
TG 2019 CON
dc.subject.classification.spa.fl_str_mv TG 2019 CON
description La presente investigación examina los indicadores financieros aplicados en las cooperativas de ahorro y crédito Colombianas, mediante la sistematización y aplicación de indicadores que permiten identificar el posicionamiento de estas entidades frente al sector de la economía solidaria del país, el cual está integrado por asociaciones mutuales, fondos de empleados, instituciones auxiliares de la economía solidaria, cooperativas integrales, multiactivas y especializadas distribuidas en todo el territorio nacional, generando un aporte significativo en cuanto a inclusión, solidaridad y vinculación laboral se refiere. Con base al desconocimiento por parte de los usuarios de los informes emitidos por las cooperativas de ahorro y crédito, se toma como fuente la información de las entidades vigiladas por la superintendencia de la economía solidaria y se calcula la batería de indicadores financieros, que evidencian el comportamiento, desarrollo económico, crecimiento del sector y otros aspectos importantes que dan como resultado el análisis de la situación financiera y económica y la generación de valor de las entidades en mención. Teniendo en cuenta las cifras obtenidas, se concluye que las cooperativas presentan indicadores de liquidez, infraestructura, rentabilidad, crédito y eficiencia operacional, conllevando a la toma de decisiones oportuna para plantear oportunidades de mejora que fortalezcan el impacto económico y significativo que actualmente tienen las cooperativas en Colombia y el mundo.
publishDate 2019
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2019-06-07T23:01:02Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2019-06-07T23:01:02Z
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2019-06
dc.type.none.fl_str_mv Trabajo de grado - Pregrado
dc.type.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.driver.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.version.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
format http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
status_str acceptedVersion
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv https://hdl.handle.net/20.500.12494/10970
dc.identifier.bibliographicCitation.spa.fl_str_mv Bejarano Torres, B. S. y Vacca Perilla, E. A. (2019). Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro (Tesis de grado). Universidad cooperativa de Colombia, Bogotá. Recuperado de http://repository.ucc.edu.co/handle/ucc/10970
url https://hdl.handle.net/20.500.12494/10970
identifier_str_mv Bejarano Torres, B. S. y Vacca Perilla, E. A. (2019). Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro (Tesis de grado). Universidad cooperativa de Colombia, Bogotá. Recuperado de http://repository.ucc.edu.co/handle/ucc/10970
dc.relation.references.spa.fl_str_mv ACI Americas. (09 de 06 de 2015). Ascoop. Obtenido de Ascoop Asociacion Colombiana de Cooperativas: http://www.ascoop.coop/cooperativismo-siempre/cooperativismo-mundial/acerca-de-principios-y-valores-cooperativos/principios-cooperativos
Asociacion de Supervisores Bancarios de las americas ASBA. (2013). Implementación de los Estándares de Liquidez de Basilea III en las Américas. Implementación de los Estándares de Liquidez de Basilea III en las Américas. Mexico D.F.
Gaytan, J. (2002). Indicadores financieros y economicos . Mexico.
Gomez, M. (2018). Boletin financiero. Superintendencia de la economía solidaria, Bogota D.C. Obtenido de http://www.supersolidaria.gov.co/en/node/2387
Hernandez, R., Fernandez, C., & Baptista, P. (2014). Metodologia de la investigacion 6a edicion. Mexico: Mc Graw hill.
Martinez, A., & Umaña, H. (2003). Crisis de las cooperativas con actividad financiera 1998-1999. Delegatura para Intermediación Financiera Tres, 1-10.
Pardo, L., Serrano, R., & Jaramillo, G. (2006). Estado del arte del sector solidario en Colombia. Bogota, Colombia: Universidad Cooperativa de Colombia. Obtenido de https://ebookcentral.proquest.com/lib/ucooperativasp/reader.action?docID=3173350
Supersolidaria. (28 de Mayo de 2004). Clases de cooperativas. Bogota, Colombia. Obtenido de http://www.supersolidaria.gov.co/en/conceptos-juridicos-y-contables/clases-de-cooperativas-0
Supersolidaria. (02 de Marzo de 2006). Memorando 1100-0064. Memorando 1100-0064. Bogota.
dc.rights.license.none.fl_str_mv Atribución – No comercial – Sin Derivar
dc.rights.accessrights.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/closedAccess
dc.rights.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
rights_invalid_str_mv Atribución – No comercial – Sin Derivar
http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
eu_rights_str_mv closedAccess
dc.format.extent.spa.fl_str_mv 35 p.
dc.publisher.spa.fl_str_mv Universidad Cooperativa de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables, Contaduría Pública, Bogotá
dc.publisher.program.spa.fl_str_mv Contaduría Pública
dc.publisher.place.spa.fl_str_mv Bogotá
institution Universidad Cooperativa de Colombia
bitstream.url.fl_str_mv https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/f3482b62-3973-4ee3-91c7-9ce264e6e2c2/download
https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/74c19620-91ba-4167-958f-54bbc6c2337d/download
https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/24130364-e903-46cf-b5fb-27867cb8012e/download
https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/e1928d76-637b-4626-9b53-939eb38b38cf/download
https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/003294f0-4d38-4d65-aae0-5e4291d010d8/download
https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/9bfaae1e-088b-4a11-851d-dbd99a161f9f/download
https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/43e9fe30-62d8-4fcb-9b84-7d7061b0544f/download
bitstream.checksum.fl_str_mv 3bce4f7ab09dfc588f126e1e36e98a45
6c2afb279a94f12cf995192e91e2a1d0
7d649db4b96ed4a65d4679af093c0e92
1fd125ddc16be523cf36ffd098c21d78
b7ca38d6d614e2778aac2ee8523253e5
7db214c6b757d7e469f778de3642d8f3
6d93d3216dc4a7f5df47d4876fbec4d3
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad Cooperativa de Colombia
repository.mail.fl_str_mv bdigital@metabiblioteca.com
_version_ 1814246830043561984
spelling Godoy Rodríguez, Martha RocioBejarano Torres, Bryan StevenVacca Perilla, Erika Astrid2019-06-07T23:01:02Z2019-06-07T23:01:02Z2019-06https://hdl.handle.net/20.500.12494/10970Bejarano Torres, B. S. y Vacca Perilla, E. A. (2019). Importancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorro (Tesis de grado). Universidad cooperativa de Colombia, Bogotá. Recuperado de http://repository.ucc.edu.co/handle/ucc/10970La presente investigación examina los indicadores financieros aplicados en las cooperativas de ahorro y crédito Colombianas, mediante la sistematización y aplicación de indicadores que permiten identificar el posicionamiento de estas entidades frente al sector de la economía solidaria del país, el cual está integrado por asociaciones mutuales, fondos de empleados, instituciones auxiliares de la economía solidaria, cooperativas integrales, multiactivas y especializadas distribuidas en todo el territorio nacional, generando un aporte significativo en cuanto a inclusión, solidaridad y vinculación laboral se refiere. Con base al desconocimiento por parte de los usuarios de los informes emitidos por las cooperativas de ahorro y crédito, se toma como fuente la información de las entidades vigiladas por la superintendencia de la economía solidaria y se calcula la batería de indicadores financieros, que evidencian el comportamiento, desarrollo económico, crecimiento del sector y otros aspectos importantes que dan como resultado el análisis de la situación financiera y económica y la generación de valor de las entidades en mención. Teniendo en cuenta las cifras obtenidas, se concluye que las cooperativas presentan indicadores de liquidez, infraestructura, rentabilidad, crédito y eficiencia operacional, conllevando a la toma de decisiones oportuna para plantear oportunidades de mejora que fortalezcan el impacto económico y significativo que actualmente tienen las cooperativas en Colombia y el mundo.The present investigation examines the financial indicators applied in the Colombian credit unions, through the systematization and application of indicators that allow to identify the positioning of these entities against the sector of the solidarity economy of the country, which is integrated by mutual associations, funds of employees, auxiliary institutions of the solidarity economy, integral cooperatives, multiactive and specialized distributed throughout the national territory, generating a significant contribution in terms of inclusion, solidarity and employment linkage. Based on the ignorance on the part of the users of the reports issued by the savings and credit cooperatives, information is taken from the entities monitored by the superintendence of the solidarity economy and the battery of financial indicators is calculated, evidencing the behavior, economic development, growth of the sector and other important aspects that result in the analysis of the financial and economic situation and the generation of value of the entities in question. Taking into account the figures obtained, it is concluded that cooperatives present indicators of liquidity, infrastructure, profitability, credit and operational efficiency, leading to timely decision-making to raise opportunities for improvement that strengthen the economic and significant impact that cooperatives currently have. in Colombia and the world.Tabla de contenido. -- Lista de tablas. -- Lista de gráficos. -- Resumen. -- Introducción. -- Justificación. -- Objetivos. -- General. -- Específicos. -- Metodología. -- Fortalecimiento y consolidación de las cooperativas de ahorro y crédito. -- Recomendaciones. -- Conclusiones. -- Referenciasbryan.bejaranot@campusucc.edu.coerika.vaccap@campusucc.edu.co35 p.Universidad Cooperativa de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables, Contaduría Pública, BogotáContaduría PúblicaBogotáIndicadoresFinacierosCooperativasAhorroCréditoEconomía solidariaCooperaciónMovimiento cooperativistaCorporaciones económicasTG 2019 CONImportancia de indicadores financieros en el desempeño y maximización de valor de las cooperativas de ahorroTrabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionAtribución – No comercial – Sin Derivarinfo:eu-repo/semantics/closedAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_14cbACI Americas. (09 de 06 de 2015). Ascoop. Obtenido de Ascoop Asociacion Colombiana de Cooperativas: http://www.ascoop.coop/cooperativismo-siempre/cooperativismo-mundial/acerca-de-principios-y-valores-cooperativos/principios-cooperativosAsociacion de Supervisores Bancarios de las americas ASBA. (2013). Implementación de los Estándares de Liquidez de Basilea III en las Américas. Implementación de los Estándares de Liquidez de Basilea III en las Américas. Mexico D.F.Gaytan, J. (2002). Indicadores financieros y economicos . Mexico.Gomez, M. (2018). Boletin financiero. Superintendencia de la economía solidaria, Bogota D.C. Obtenido de http://www.supersolidaria.gov.co/en/node/2387Hernandez, R., Fernandez, C., & Baptista, P. (2014). Metodologia de la investigacion 6a edicion. Mexico: Mc Graw hill.Martinez, A., & Umaña, H. (2003). Crisis de las cooperativas con actividad financiera 1998-1999. Delegatura para Intermediación Financiera Tres, 1-10.Pardo, L., Serrano, R., & Jaramillo, G. (2006). Estado del arte del sector solidario en Colombia. Bogota, Colombia: Universidad Cooperativa de Colombia. Obtenido de https://ebookcentral.proquest.com/lib/ucooperativasp/reader.action?docID=3173350Supersolidaria. (28 de Mayo de 2004). Clases de cooperativas. Bogota, Colombia. Obtenido de http://www.supersolidaria.gov.co/en/conceptos-juridicos-y-contables/clases-de-cooperativas-0Supersolidaria. (02 de Marzo de 2006). Memorando 1100-0064. Memorando 1100-0064. Bogota.PublicationLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-84334https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/f3482b62-3973-4ee3-91c7-9ce264e6e2c2/download3bce4f7ab09dfc588f126e1e36e98a45MD53ORIGINAL2019-Indicadores-Financieros-Cooperativas..pdf2019-Indicadores-Financieros-Cooperativas..pdfTrabajo de gradoapplication/pdf739575https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/74c19620-91ba-4167-958f-54bbc6c2337d/download6c2afb279a94f12cf995192e91e2a1d0MD512019-Indicadores-Financieros-Cooperativas-Licenciauso..pdf2019-Indicadores-Financieros-Cooperativas-Licenciauso..pdfLicencia de uso de obraapplication/pdf204057https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/24130364-e903-46cf-b5fb-27867cb8012e/download7d649db4b96ed4a65d4679af093c0e92MD52THUMBNAIL2019-Indicadores-Financieros-Cooperativas..pdf.jpg2019-Indicadores-Financieros-Cooperativas..pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg2851https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/e1928d76-637b-4626-9b53-939eb38b38cf/download1fd125ddc16be523cf36ffd098c21d78MD542019-Indicadores-Financieros-Cooperativas-Licenciauso..pdf.jpg2019-Indicadores-Financieros-Cooperativas-Licenciauso..pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg5025https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/003294f0-4d38-4d65-aae0-5e4291d010d8/downloadb7ca38d6d614e2778aac2ee8523253e5MD55TEXT2019-Indicadores-Financieros-Cooperativas..pdf.txt2019-Indicadores-Financieros-Cooperativas..pdf.txtExtracted texttext/plain58324https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/9bfaae1e-088b-4a11-851d-dbd99a161f9f/download7db214c6b757d7e469f778de3642d8f3MD562019-Indicadores-Financieros-Cooperativas-Licenciauso..pdf.txt2019-Indicadores-Financieros-Cooperativas-Licenciauso..pdf.txtExtracted texttext/plain6https://repository.ucc.edu.co/bitstreams/43e9fe30-62d8-4fcb-9b84-7d7061b0544f/download6d93d3216dc4a7f5df47d4876fbec4d3MD5720.500.12494/10970oai:repository.ucc.edu.co:20.500.12494/109702024-08-10 18:42:28.528restrictedhttps://repository.ucc.edu.coRepositorio Institucional Universidad Cooperativa de Colombiabdigital@metabiblioteca.comVU5JVkVSU0lEQUQgQ09PUEVSQVRJVkEgREUgQ09MT01CSUEKUkVQT1NJVE9SSU9TIElOU1RJVFVDSU9OQUxFUwpMSUNFTkNJQSBERSBVU08KClBvciBtZWRpbyBkZWwgcHJlc2VudGUgZG9jdW1lbnRvLCBlbCBBdXRvcihlcyksIG1heW9yIChlcykgZGUgZWRhZCwgcXVpZW4gZW4gYWRlbGFudGUgc2UgZGVub21pbmFyw6EgZWwgQVVUT1IsIGNvbmZpZXJlIGEgbGEgVU5JVkVSU0lEQUQgQ09PUEVSQVRJVkEgREUgQ09MT01CSUEsIGNvbiBOSVQuIDg2MC0wMjk5MjQtNywgdW5hIExJQ0VOQ0lBIERFIFVTTyBkZSBvYnJhLCBiYWpvIGxhcyBzaWd1aWVudGVzIGNvbmRpY2lvbmVzLgoKQ0zDgVVTVUxBUwoKUFJJTUVSQS4gT2JqZXRvLiBFTCBBVVRPUiBwb3IgZXN0ZSBhY3RvIGF1dG9yaXphIGxhIHV0aWxpemFjacOzbiBkZSBsYSBvYnJhLCBkZSBjb25mb3JtaWRhZCBjb24gbG8gZXN0aXB1bGFkbyBhIGNvbnRpbnVhY2nDs246IAoKKGEpIFBhcmEgZWZlY3RvcyBkZSBsYSBwcmVzZW50ZSBsaWNlbmNpYSBzZSBhdXRvcml6YSBsYSByZXByb2R1Y2Npw7NuIGRlIGxhIG9icmEgYW50ZXJpb3JtZW50ZSBjaXRhZGEsIGxhIGN1YWwgc2UgYWxvamFyw6EgZW4gZm9ybWF0byBkaWdpdGFsIGVuIGxhcyBwbGF0YWZvcm1hcyBvIHJlcG9zaXRvcmlvcyBhZG1pbmlzdHJhZG9zIHBvciBsYSBVTklWRVJTSURBRCBvIGVuIG90cm8gdGlwbyBkZSByZXBvc2l0b3Jpb3MgZXh0ZXJub3MgbyBww6FnaW5hcyB3ZWIgZXNjb2dpZG9zIHBvciBsYSBVTklWRVJTSURBRCwgcGFyYSBmaW5lcyBkZSBkaWZ1c2nDs24geSBkaXZ1bGdhY2nDs24uIEFkaWNpb25hbG1lbnRlLCBzZSBhdXRvcml6YSBhIHF1ZSBsb3MgdXN1YXJpb3MgaW50ZXJub3MgeSBleHRlcm5vcyBkZSBkaWNoYXMgcGxhdGFmb3JtYXMgbyByZXBvc2l0b3Jpb3MgcmVwcm9kdXpjYW4gbyBkZXNjYXJndWVuIGxhIG9icmEsIHNpbiDDoW5pbW8gZGUgbHVjcm8sIHBhcmEgZmluZXMgcHJpdmFkb3MsIGVkdWNhdGl2b3MgbyBhY2Fkw6ltaWNvczsgc2llbXByZSB5IGN1YW5kbyBubyBzZSB2aW9sZW4gYWN1ZXJkb3MgY29uIGVkaXRvcmVzLCBwZXJpb2RvcyBkZSBlbWJhcmdvIG8gYWN1ZXJkb3MgZGUgY29uZmlkZW5jaWFsaWRhZCBxdWUgYXBsaXF1ZW4uCgooYikgU2UgYXV0b3JpemEgbGEgY29tdW5pY2FjacOzbiBww7pibGljYSB5IGxhIHB1ZXN0YSBhIGRpc3Bvc2ljacOzbiBkZSBsYSBvYnJhIG1lbmNpb25hZGEsIGVuIGFjY2VzbyBhYmllcnRvLCBwYXJhIHN1IHV0aWxpemFjacOzbiBlbiBsYXMgcGxhdGFmb3JtYXMgbyByZXBvc2l0b3Jpb3MgYWRtaW5pc3RyYWRvcyBwb3IgbGEgVU5JVkVSU0lEQUQuCgooYykgTG8gYW50ZXJpb3IgZXN0YXLDoSBzdWpldG8gYSBsYXMgZGVmaW5pY2lvbmVzIGNvbnRlbmlkYXMgZW4gbGEgRGVjaXNpw7NuIEFuZGluYSAzNTEgZGUgMTk5MyB5IGxhIExleSAyMyBkZSAxOTgyLgoKClNFR1VOREEuIE9yaWdpbmFsaWRhZCB5IHJlY2xhbWFjaW9uZXMuIEVsIEFVVE9SIGRlY2xhcmEgcXVlIGxhIE9CUkEgZXMgb3JpZ2luYWwgeSBxdWUgZXMgZGUgc3UgY3JlYWNpw7NuIGV4Y2x1c2l2YSwgbm8gZXhpc3RpZW5kbyBpbXBlZGltZW50byBkZSBjdWFscXVpZXIgbmF0dXJhbGV6YSAoZW1iYXJnb3MsIHVzbyBkZSBtYXRlcmlhbCBwcm90ZWdpZG8gcG9yIGRlcmVjaG9zIGRlIGF1dG9yKSBwYXJhIGxhIGNvbmNlc2nDs24gZGUgbG9zIGRlcmVjaG9zIHByZXZpc3RvcyBlbiBlc3RlIGFjdWVyZG8uIEVsIEFVVE9SIHJlc3BvbmRlcsOhIHBvciBjdWFscXVpZXIgYWNjacOzbiBkZSByZWl2aW5kaWNhY2nDs24sIHBsYWdpbyB1IG90cmEgY2xhc2UgZGUgcmVjbGFtYWNpw7NuIHF1ZSBhbCByZXNwZWN0byBwdWRpZXJhIHNvYnJldmVuaXIuCgpURVJDRVJBLiBDb250cmFwcmVzdGFjacOzbi4gRWwgQVVUT1IgYXV0b3JpemEgYSBxdWUgc3Ugb2JyYSBzZWEgdXRpbGl6YWRhIGRlIGNvbmZvcm1pZGFkIGNvbiBsYSBjbMOhdXN1bGEgUFJJTUVSQSBkZSBmb3JtYSBncmF0dWl0YSwgZXMgZGVjaXIsIHF1ZSBsYSB1dGlsaXphY2nDs24gZGUgbGEgbWlzbWEgbm8gZ2VuZXJhIG5pbmfDum4gcGFnbyBvIHJlZ2Fsw61hcyBlbiBmYXZvciBkZSBlc3RlLgoKQ1VBUlRBLiBUaXR1bGFyaWRhZCBkZSBkZXJlY2hvcy4gRWwgcHJlc2VudGUgY29udHJhdG8gbm8gdHJhbnNmaWVyZSBsYSB0aXR1bGFyaWRhZCBkZSBsb3MgZGVyZWNob3MgcGF0cmltb25pYWxlcyBzb2JyZSBsYXMgb2JyYXMgYW50ZXJpb3JtZW50ZSBtZW5jaW9uYWRhcyBhIGxhIFVOSVZFUlNJREFELiDDmm5pY2FtZW50ZSBoYWNlIHJlbGFjacOzbiBhIHVuYSBsaWNlbmNpYSBubyBleGNsdXNpdmEgZW4gbG9zIHTDqXJtaW5vcyB5IGNvbmRpY2lvbmVzIGFudGVyaW9ybWVudGUgcGFjdGFkb3MuCgpRVUlOVEEuIENyw6lkaXRvcy4gTGEgVU5JVkVSU0lEQUQgc2UgY29tcHJvbWV0ZSBhIGRhciBhbCBBVVRPUiwgZWwgcmVjb25vY2ltaWVudG8gZGVudHJvIGNhZGEgZm9ybWEgZGUgdXRpbGl6YWNpw7NuIGVuIGxhIG9icmEuIExvcyBjcsOpZGl0b3MgZGViZW4gZmlndXJhciBlbiBjYWRhIHVubyBkZSBsb3MgZm9ybWF0b3MgbyByZWdpc3Ryb3MgZGUgcHVibGljYWNpw7NuLiBObyBjb25zdGl0dWlyw6EgdW5hIHZpb2xhY2nDs24gYSBsb3MgZGVyZWNob3MgbW9yYWxlcyBkZWwgYXV0b3IgbGEgbm8gcmVwcm9kdWNjacOzbiwgY29tdW5pY2FjacOzbiBvIGRlbcOhcyB1dGlsaXphY2lvbmVzIGRlIGxhIG9icmEuIExhIHV0aWxpemFjacOzbiBvIG5vIGRlIGxhIG9icmEsIGFzw60gY29tbyBzdSBmb3JtYSBkZSB1dGlsaXphY2nDs24gc2Vyw6EgZmFjdWx0YWQgZXhjbHVzaXZhIGRlIGxhIFVOSVZFUlNJREFELgogClNFWFRBLiBEdXJhY2nDs24geSB0ZXJyaXRvcmlvLiBMYSBwcmVzZW50ZSBsaWNlbmNpYSBkZSB1c28gcXVlIHNlIG90b3JnYSBhIGZhdm9yIGRlIGxhIFVOSVZFUlNJREFEIHRlbmRyw6EgdW5hIGR1cmFjacOzbiBlcXVpdmFsZW50ZSBhbCB0w6lybWlubyBkZSBwcm90ZWNjacOzbiBsZWdhbCBkZSBsYSBvYnJhIHkgcGFyYSB0b2RvcyBsb3MgcGHDrXNlcyBkZWwgbXVuZG8uCgpTw4lQVElNQS4gVXNvIGRlIENyZWF0aXZlIENvbW1vbnMuIEVsIEFVVE9SIGF1dG9yaXphcsOhIGxhIGRpZnVzacOzbiBkZSBzdSBjb250ZW5pZG8gYmFqbyB1bmEgbGljZW5jaWEgQ3JlYXRpdmUgQ29tbW9ucyBhdHJpYnVjacOzbiA0LjAgaW50ZXJuYWNpb25hbCwgcXVlIGRlYmVyw6EgaW5jbHVpcnNlIGVuIGVsIGNvbnRlbmlkby4gCgpPQ1RBVkEuIERlcmVjaG8gZGUgZXhjbHVzacOzbi4gQ2FkYSBhdXRvciBwdWVkZSBpbmRpY2FyIGVuIGVsIG1vbWVudG8gZGUgZGVww7NzaXRvIGRlbCBjb250ZW5pZG8gcXVlIGVsIHRleHRvIGNvbXBsZXRvIGRlIGxhIHByb2R1Y2Npw7NuIGFjYWTDqW1pY2EgbyBjaWVudMOtZmljYSBubyBlc3RlIGNvbiBhY2Nlc28gYWJpZXJ0byBlbiBlbCBSZXBvc2l0b3JpbyBJbnN0aXR1Y2lvbmFsIHBvciBtb3Rpdm9zIGRlIGNvbmZpZGVuY2lhbGlkYWQsIHBvcnF1ZSBzZSBlbmN1ZW50cmUgZW4gdsOtYXMgZGUgb2J0ZW5lciB1biBkZXJlY2hvIGRlIHByb3BpZWRhZCBpbmR1c3RyaWFsIG8gZXhpc3RpciBhY3VlcmRvcyBwcmV2aW9zIGNvbiB0ZXJjZXJvcyAoZWRpdG9yaWFsZXMsIHJldmlzdGFzIGNpZW50w61maWNhcywgb3RyYXMgaW5zdGl0dWNpb25lcykuIEVsIGF1dG9yIHNlIGNvbXByb21ldGUgYSBkZXBvc2l0YXIgbG9zIG1ldGFkYXRvcyBlIGluZm9ybWFyIGVsIHRpZW1wbyBkZSBlbWJhcmdvIGR1cmFudGUgZWwgY3VhbCBlbCB0ZXh0byBjb21wbGV0byB0ZW5kcsOhIGFjY2VzbyByZXN0cmluZ2lkby4gCgpOT1ZFTkEuIEVsIEFVVE9SIGFsIGFjZXB0YXIgZXN0YSBsaWNlbmNpYSBhZHVjZSBxdWUgZXN0YSBwcm9kdWNjacOzbiBzZSBkZXNhcnJvbGzDsyBlbiBlbCBwZXJpb2RvIGVuIHF1ZSBzZSBlbmN1ZW50cmEgY29uIHbDrW5jdWxvcyBjb24gTGEgVW5pdmVyc2lkYWQuCgpEw4lDSU1BLiBOb3JtYXMgYXBsaWNhYmxlcy4gUGFyYSBsYSBpbnRlcnByZXRhY2nDs24geSBjdW1wbGltaWVudG8gZGVsIHByZXNlbnRlIGFjdWVyZG8gbGFzIHBhcnRlcyBzZSBzb21ldGVuIGEgbGEgRGVjaXNpw7NuIEFuZGluYSAzNTEgZGUgMTk5MywgbGEgTGV5IDIzIGRlIDE5ODIgeSBkZW3DoXMgbm9ybWFzIGFwbGljYWJsZXMgZGUgQ29sb21iaWEuIEFkZW3DoXMsIGEgbGFzIG5vcm1hcyBJbnN0aXR1Y2lvbmFsZXMgcXVlIGFwbGlxdWVuLgoKTGEgcHJlc2VudGUgbGljZW5jaWEgc2UgYXV0b3JpemEgZW4gbGEgZmVjaGEgZGUgcHVibGljYWNpw7NuIGVuIGxvcyByZXBvc2l0b3Jpb3MgaW5zdGl0dWNpb25hbGVzLgo=