Modelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia
La metodología que se espera implementar tendrá como fin responder la pregunta de investigación la cual corresponde a que variables financieras, vistas desde el manejo del capital de trabajo, determinan la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia. Para ello es necesario remontarse a la historia...
- Autores:
-
Sáenz del Rio, Sebastián
- Tipo de recurso:
- Masters Thesis
- Fecha de publicación:
- 2017
- Institución:
- Colegio de Estudios Superiores de Administración
- Repositorio:
- Repositorio CESA
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.cesa.edu.co:10726/1854
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10726/1854
- Palabra clave:
- 658.1513 Análisis financiero
Compañías - Finanzas
Pequeñas y medianas empresas
Análisis financiero
Quiebra--Empresas --Colombia
Modelos financieros--Colombia
Pronóstico de la economía
Administración financiera
Riesgo (Finanzas)
Comercio exterior
Capital de trabajo
Financiación de la deuda (Compañías)
Competencia económica internacional
Empresas comercializadoras de exportaciones
Mercado de exportación
- Rights
- License
- http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
| id |
CESA2_fd0b875baf906192562344abbdaa48d9 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.cesa.edu.co:10726/1854 |
| network_acronym_str |
CESA2 |
| network_name_str |
Repositorio CESA |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Modelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia |
| title |
Modelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia |
| spellingShingle |
Modelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia 658.1513 Análisis financiero Compañías - Finanzas Pequeñas y medianas empresas Análisis financiero Quiebra--Empresas --Colombia Modelos financieros--Colombia Pronóstico de la economía Administración financiera Riesgo (Finanzas) Comercio exterior Capital de trabajo Financiación de la deuda (Compañías) Competencia económica internacional Empresas comercializadoras de exportaciones Mercado de exportación |
| title_short |
Modelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia |
| title_full |
Modelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia |
| title_fullStr |
Modelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia |
| title_full_unstemmed |
Modelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia |
| title_sort |
Modelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia |
| dc.creator.fl_str_mv |
Sáenz del Rio, Sebastián |
| dc.contributor.advisor.spa.fl_str_mv |
Cayon-Fallon, Edgardo |
| dc.contributor.author.spa.fl_str_mv |
Sáenz del Rio, Sebastián |
| dc.contributor.orcid.none.fl_str_mv |
Cayon-Fallon, Edgardo [0000-0002-4113-5521] |
| dc.contributor.scopus.none.fl_str_mv |
Cayon-Fallon, Edgardo [56395390800] |
| dc.subject.ddc.spa.fl_str_mv |
658.1513 Análisis financiero |
| topic |
658.1513 Análisis financiero Compañías - Finanzas Pequeñas y medianas empresas Análisis financiero Quiebra--Empresas --Colombia Modelos financieros--Colombia Pronóstico de la economía Administración financiera Riesgo (Finanzas) Comercio exterior Capital de trabajo Financiación de la deuda (Compañías) Competencia económica internacional Empresas comercializadoras de exportaciones Mercado de exportación |
| dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv |
Compañías - Finanzas Pequeñas y medianas empresas Análisis financiero Quiebra--Empresas --Colombia Modelos financieros--Colombia Pronóstico de la economía Administración financiera Riesgo (Finanzas) Comercio exterior Capital de trabajo Financiación de la deuda (Compañías) Competencia económica internacional Empresas comercializadoras de exportaciones Mercado de exportación |
| description |
La metodología que se espera implementar tendrá como fin responder la pregunta de investigación la cual corresponde a que variables financieras, vistas desde el manejo del capital de trabajo, determinan la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia. Para ello es necesario remontarse a la historia mediante la consecución de la base de datos (Estados Financieros) proveída por la Superintendencia de sociedades, los cuales están comprendidos por el Balance General, Estado de Resultados y Flujo de Caja para los periodos 2011 a 2016. Una vez se obtuvo dicha información, proexport suministró una base con todas las empresas exportadoras de Colombia, con este directorio se compararon y analizaron las bases obtenidas de la supersociedades con las de proexport teniendo como conclusión los EEFF de las empresas exportadoras desde 2011 a 2016. |
| publishDate |
2017 |
| dc.date.created.none.fl_str_mv |
2017 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2018-06-22T16:17:29Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2018-06-22T16:17:29Z |
| dc.type.version.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/acceptedVersion |
| dc.type.local.spa.fl_str_mv |
Tesis/Trabajo de grado - Monografía – Maestría |
| dc.type.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc |
| dc.type.driver.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| dc.type.redcol.none.fl_str_mv |
http://purl.org/redcol/resource_type/TM |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc |
| status_str |
acceptedVersion |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/10726/1854 |
| dc.identifier.local.none.fl_str_mv |
MFC00813 / S478m 2017 |
| dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv |
instname:Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESA |
| dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv |
reponame:Biblioteca Digital - CESA |
| dc.identifier.repourl.none.fl_str_mv |
repourl:https://repository.cesa.edu.co/ |
| url |
http://hdl.handle.net/10726/1854 |
| identifier_str_mv |
MFC00813 / S478m 2017 instname:Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESA reponame:Biblioteca Digital - CESA repourl:https://repository.cesa.edu.co/ |
| dc.language.iso.none.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.relation.references.eng.fl_str_mv |
Abdou, p. (s.f.). Credit scoring, statistical techniques and evaluation. Credit scoring, statistical techniques and evaluation. Manchester, uk: university of salford. Altman, e. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. Journal of finance, 23, 589-609. (s.f.). Altman, e. (julio de 2000). Semanticscholar.org. Obtenido de semanticscholar.org: https://pdfs.semanticscholar.org/3a40/ad1e6e88fc05ae19564fbd90bccae48accd1.pdf Altman, e. (2005). Prediccting financial distress of companies: revisiting the z score and zeta ® models. Aziz, a., emanuel, d., & lawson, g. (1988). Bankruptcy prediction - an investigation of cash flow based models. Beaver, w. H. (1966). Financial ratios as predictors of failure, empirical research in accounting: selected studies. Journal of accounting research, 5, 71-111. (s.f.). Hotchkiss, e. E. (2005). Corporate financial distress and bankruptcy. En corporate financial distress and bankruptcy. John wiley & sons, iinc. Kargar, j. Y blumental, r. A. (1994): leverage impact on working capital managemern in small business, tma journal, 14 (6), p. 46-53. (s.f.) Mossman, b. S. (1998). An empirical comparison of bankruptcy models. The financial review, 35 - 54. Padachi, k. (2006). Tends in working capital management and its impact on firms performance: an analysis of mauritan small manufacturing firms. International review of business research papers, 45-58. Purnanandam, a. K. (2007). Financial distress and corporate risk management: theory and evidence, working paper, ross school of business, university of michigan. (s.f.). Reese, s. And mc mahon, t. (2003). Valuing your company’s distressed assets. Presentation on the first annual turnaround management and corporate restructuring summit, institutional investors seminars. (s.f.). |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Andres solimano, m. P. (30 de agosto de 2007). Micro empresas, pymes y desarrollo económico. Chile y la experiencia internacional. Micro empresas, pymes y desarrollo económico. Chile y la experiencia internacional. Santiago de chile: ciglob. Avella, o. E. (octubre de 2014). Modelo de capital de trabajo para prevenir quiebras en pymes agropecuarias. Bogotá. Castro, f. O. (2013). Vida y muerte empresarial estudios empíricos de perdurabilidad: el grupo nutresa. Bucaramanga, colombia. Cepal. (s.f.). Clara ines pardo, w. A. (2015). Porque los negocios fracasan en colombia. Porque los negocios fracasan en colombia. Daniela reina serrano, m. J. (2015). Causas de siniestralidad de las mipymes en colombia: factores internos. Causas de siniestralidad de las mipymes en colombia: factores internos. Medellín, antioquia, colombia. Edwin h. Mora riapira, m. A. (13 de noviembre de 1998). Icesi.edu.co. Obtenido de icesi.edu.co: https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1931/pdf Elizondo, a. (2012). Medicion integral del riesgo de credito. Mexico: limusa. García , f. I., & dávila , s. O. (27 de febrero de 1997). Eumed.net. Obtenido de eumed.net: http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/mx/2012/pequena-mediana-empresa-mexicoespana.html Garcia, o. L. (2009). Administración financiera fundamentos y aplicaciones. Cali. Juvencio jaramillo garza, j. F. (s.f.). Modelo probabilístico de quiebra para pequeñas y medianas empresas mexicanas. Una herramienta para la toma de decisiones. México. Kargar, j. Y. (s.f.). Ley 905 de 2004, articulo 2. Ohlson, j. A. (1980). Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy. Journal of accounting research, 18(1), pp. 109-131. (s.f.). Ortiz, h. (2011). Análisis financiero aplicado y principios de administración financiera.14a. Ed., colombia: universidad externado de colombia.: 118. (s.f.). Pardo martínez, c. I., & alfonso, w. (15 de febrero de 2015). Thefailureinstitute.com. Obtenido de thefailureinstitute.com: https://thefailureinstitute.com/wpcontent/uploads/2015/11/fracaso-emprendimiento-colobia.pdf Perez, g. N. (19 de febrero de 2009). Análisis empírico de la aplicación de modelo de modernización de la gestión para organización es en pymes colombianas. Bogotá: revista ean 65. Restrepo, l.; vélez, r.; méndez, c., rivera h., y mendoza, l. (2009). Aproximación a una metodología para la identificación de componentes que crean condiciones para la perdurabilidad en empresas colombianas. Documentos de investigación. No 39. Pag.1-79. (s.f.) Rubio bañón, a., & aragón sánchez*, a. (15 de enero de 2006). Revistasice.com. Obtenido de revistasice.com: http://www.revistasice.com/cachepdf/ice_846_193- 212__a822017069d6cf6e32a24571513eb57e.pdf Rubio bañón, a., & aragón sánchez*, a. (15 de enero de 2006). Revistasice.com. Obtenido de revistasice.com: http://www.revistasice.com/cachepdf/ice_846_193- 212__a822017069d6cf6e32a24571513eb57e.pdf Serrano, d. R., & callejas mendoza, m. J. (2015). Causas de la siniestralidad de las mipymes en colombia: factores internos. Colombia. Solimano, a. Y m. Pollack (2006) la mesa coja. Prosperidad y desigualdad en el chile. (s.f.). Turismo, m. D. (25 de agosto de 2016). Http://www.mincit.gov.co. Obtenido de http://www.mincit.gov.co/mipymes/publicaciones/2761/definicion_tamano_empresarial_ micro_pequena_mediana_o_grande Walter 1957 (corporate financial distress: a study of the italian manufacturing industry, editorial springer, pagina 6. |
| dc.rights.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.rights.uri.none.fl_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ |
| dc.rights.local.spa.fl_str_mv |
Abierto (Texto Completo) |
| dc.rights.creativecommons.none.fl_str_mv |
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International |
| rights_invalid_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ Abierto (Texto Completo) Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.format.extent.none.fl_str_mv |
50 páginas |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv |
Colombia |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Maestría en Finanzas Corporativas |
| dc.publisher.grantor.spa.fl_str_mv |
Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESA |
| institution |
Colegio de Estudios Superiores de Administración |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/7/MFC2017-813.pdf https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/8/MFC2017-1-095-AU.pdf https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/2/license_rdf https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/3/license.txt https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/4/MFC_813.pdf.jpg https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/6/DA_2018_1_095.pdf.jpg https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/9/MFC2017-813.pdf.jpg https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/10/MFC2017-1-095-AU.pdf.jpg |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
ffa7fa82514d81f01673f8afbb7c427e 470a6fb2eb88d5798882cdb51cc4c5a3 73abee61e377f73f1d5fc0522cf9cde0 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 24553e2f52f9117ffd2e6368dbd514ef d731b96af43068cdc492ec4d7d93fff8 7838bcc7242e7a5fc5742cede2509d43 d731b96af43068cdc492ec4d7d93fff8 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital - CESA |
| repository.mail.fl_str_mv |
biblioteca@cesa.edu.co |
| _version_ |
1793339964879011840 |
| spelling |
Cayon-Fallon, Edgardoe1f19f16-50cb-4eeb-98db-59100aded397600Sáenz del Rio, Sebastián9fd0cad6-7140-4d65-88a0-31f86b2fff4e600Cayon-Fallon, Edgardo [0000-0002-4113-5521]Cayon-Fallon, Edgardo [56395390800]Colombia2018-06-22T16:17:29Z2018-06-22T16:17:29Z2017http://hdl.handle.net/10726/1854MFC00813 / S478m 2017instname:Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESAreponame:Biblioteca Digital - CESArepourl:https://repository.cesa.edu.co/La metodología que se espera implementar tendrá como fin responder la pregunta de investigación la cual corresponde a que variables financieras, vistas desde el manejo del capital de trabajo, determinan la quiebra de las pyme exportadoras en Colombia. Para ello es necesario remontarse a la historia mediante la consecución de la base de datos (Estados Financieros) proveída por la Superintendencia de sociedades, los cuales están comprendidos por el Balance General, Estado de Resultados y Flujo de Caja para los periodos 2011 a 2016. Una vez se obtuvo dicha información, proexport suministró una base con todas las empresas exportadoras de Colombia, con este directorio se compararon y analizaron las bases obtenidas de la supersociedades con las de proexport teniendo como conclusión los EEFF de las empresas exportadoras desde 2011 a 2016.Modelo de predictibilidad Z. Score Z- score para empresas privadas. Z score para empresas no manufactureras y de mercados emergentes. Capital de trabajo. Ciclo de caja. Las variables que se tendrán en cuenta en la regresión. Activo Total. Días Cuentas por Cobrar. Días de Inventario. Días Cuentas por Pagar. Ciclo de Conversión de Caja. Margen Operacional. Razón Corriente. Metodología. Regresión logit. Las pymes objeto de estudio. Descripción de la muestra para el año 2011. Descripción de la muestra para el año 2012. Descripción de la muestra para el año 2013. Descripción de la muestra para el año 2014. Descripción de la muestra para el año 2015. Resultado regresión logit.Magíster en Finanzas CorporativasMaestría50 páginasapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Abierto (Texto Completo)Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internationalhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2658.1513 Análisis financieroCompañías - FinanzasPequeñas y medianas empresasAnálisis financieroQuiebra--Empresas --ColombiaModelos financieros--ColombiaPronóstico de la economíaAdministración financieraRiesgo (Finanzas)Comercio exteriorCapital de trabajoFinanciación de la deuda (Compañías)Competencia económica internacionalEmpresas comercializadoras de exportacionesMercado de exportaciónModelo de capital de trabajo para predecir la quiebra de las pyme exportadoras en Colombiainfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionTesis/Trabajo de grado - Monografía – Maestríahttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdccinfo:eu-repo/semantics/masterThesishttp://purl.org/redcol/resource_type/TMAbdou, p. (s.f.). Credit scoring, statistical techniques and evaluation. Credit scoring, statistical techniques and evaluation. Manchester, uk: university of salford.Altman, e. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. Journal of finance, 23, 589-609. (s.f.).Altman, e. (julio de 2000). Semanticscholar.org. Obtenido de semanticscholar.org: https://pdfs.semanticscholar.org/3a40/ad1e6e88fc05ae19564fbd90bccae48accd1.pdfAltman, e. (2005). Prediccting financial distress of companies: revisiting the z score and zeta ® models.Aziz, a., emanuel, d., & lawson, g. (1988). Bankruptcy prediction - an investigation of cash flow based models.Beaver, w. H. (1966). Financial ratios as predictors of failure, empirical research in accounting: selected studies. Journal of accounting research, 5, 71-111. (s.f.).Hotchkiss, e. E. (2005). Corporate financial distress and bankruptcy. En corporate financial distress and bankruptcy. John wiley & sons, iinc.Kargar, j. Y blumental, r. A. (1994): leverage impact on working capital managemern in small business, tma journal, 14 (6), p. 46-53. (s.f.)Mossman, b. S. (1998). An empirical comparison of bankruptcy models. The financial review, 35 - 54.Padachi, k. (2006). Tends in working capital management and its impact on firms performance: an analysis of mauritan small manufacturing firms. International review of business research papers, 45-58.Purnanandam, a. K. (2007). Financial distress and corporate risk management: theory and evidence, working paper, ross school of business, university of michigan. (s.f.).Reese, s. And mc mahon, t. (2003). Valuing your company’s distressed assets. Presentation on the first annual turnaround management and corporate restructuring summit, institutional investors seminars. (s.f.).Andres solimano, m. P. (30 de agosto de 2007). Micro empresas, pymes y desarrollo económico. Chile y la experiencia internacional. Micro empresas, pymes y desarrollo económico. Chile y la experiencia internacional. Santiago de chile: ciglob.Avella, o. E. (octubre de 2014). Modelo de capital de trabajo para prevenir quiebras en pymes agropecuarias. Bogotá.Castro, f. O. (2013). Vida y muerte empresarial estudios empíricos de perdurabilidad: el grupo nutresa. Bucaramanga, colombia.Cepal. (s.f.).Clara ines pardo, w. A. (2015). Porque los negocios fracasan en colombia. Porque los negocios fracasan en colombia.Daniela reina serrano, m. J. (2015). Causas de siniestralidad de las mipymes en colombia: factores internos. Causas de siniestralidad de las mipymes en colombia: factores internos. Medellín, antioquia, colombia.Edwin h. Mora riapira, m. A. (13 de noviembre de 1998). Icesi.edu.co. Obtenido de icesi.edu.co: https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1931/pdfElizondo, a. (2012). Medicion integral del riesgo de credito. Mexico: limusa.García , f. I., & dávila , s. O. (27 de febrero de 1997). Eumed.net. Obtenido de eumed.net: http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/mx/2012/pequena-mediana-empresa-mexicoespana.htmlGarcia, o. L. (2009). Administración financiera fundamentos y aplicaciones. Cali.Juvencio jaramillo garza, j. F. (s.f.). Modelo probabilístico de quiebra para pequeñas y medianas empresas mexicanas. Una herramienta para la toma de decisiones. México.Kargar, j. Y. (s.f.).Ley 905 de 2004, articulo 2.Ohlson, j. A. (1980). Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy. Journal of accounting research, 18(1), pp. 109-131. (s.f.).Ortiz, h. (2011). Análisis financiero aplicado y principios de administración financiera.14a. Ed., colombia: universidad externado de colombia.: 118. (s.f.).Pardo martínez, c. I., & alfonso, w. (15 de febrero de 2015). Thefailureinstitute.com. Obtenido de thefailureinstitute.com: https://thefailureinstitute.com/wpcontent/uploads/2015/11/fracaso-emprendimiento-colobia.pdfPerez, g. N. (19 de febrero de 2009). Análisis empírico de la aplicación de modelo de modernización de la gestión para organización es en pymes colombianas. Bogotá: revista ean 65.Restrepo, l.; vélez, r.; méndez, c., rivera h., y mendoza, l. (2009). Aproximación a una metodología para la identificación de componentes que crean condiciones para la perdurabilidad en empresas colombianas. Documentos de investigación. No 39. Pag.1-79. (s.f.)Rubio bañón, a., & aragón sánchez*, a. (15 de enero de 2006). Revistasice.com. Obtenido de revistasice.com: http://www.revistasice.com/cachepdf/ice_846_193- 212__a822017069d6cf6e32a24571513eb57e.pdfRubio bañón, a., & aragón sánchez*, a. (15 de enero de 2006). Revistasice.com. Obtenido de revistasice.com: http://www.revistasice.com/cachepdf/ice_846_193- 212__a822017069d6cf6e32a24571513eb57e.pdfSerrano, d. R., & callejas mendoza, m. J. (2015). Causas de la siniestralidad de las mipymes en colombia: factores internos. Colombia.Solimano, a. Y m. Pollack (2006) la mesa coja. Prosperidad y desigualdad en el chile. (s.f.).Turismo, m. D. (25 de agosto de 2016). Http://www.mincit.gov.co. Obtenido de http://www.mincit.gov.co/mipymes/publicaciones/2761/definicion_tamano_empresarial_ micro_pequena_mediana_o_grandeWalter 1957 (corporate financial distress: a study of the italian manufacturing industry, editorial springer, pagina 6.Maestría en Finanzas CorporativasColegio de Estudios Superiores de Administración - CESAORIGINALMFC2017-813.pdfMFC2017-813.pdfapplication/pdf1006668https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/7/MFC2017-813.pdfffa7fa82514d81f01673f8afbb7c427eMD57open accessMFC2017-1-095-AU.pdfMFC2017-1-095-AU.pdfapplication/pdf884551https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/8/MFC2017-1-095-AU.pdf470a6fb2eb88d5798882cdb51cc4c5a3MD58metadata only accessCC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-8810https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/2/license_rdf73abee61e377f73f1d5fc0522cf9cde0MD52open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81748https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53open accessTHUMBNAILMFC_813.pdf.jpgMFC_813.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg4906https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/4/MFC_813.pdf.jpg24553e2f52f9117ffd2e6368dbd514efMD54open accessDA_2018_1_095.pdf.jpgDA_2018_1_095.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg7456https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/6/DA_2018_1_095.pdf.jpgd731b96af43068cdc492ec4d7d93fff8MD56open accessMFC2017-813.pdf.jpgMFC2017-813.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg5133https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/9/MFC2017-813.pdf.jpg7838bcc7242e7a5fc5742cede2509d43MD59open accessMFC2017-1-095-AU.pdf.jpgMFC2017-1-095-AU.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg7456https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1854/10/MFC2017-1-095-AU.pdf.jpgd731b96af43068cdc492ec4d7d93fff8MD510open access10726/1854oai:repository.cesa.edu.co:10726/18542023-10-06 10:48:30.594open accessBiblioteca Digital - CESAbiblioteca@cesa.edu.coTk9URTogUExBQ0UgWU9VUiBPV04gTElDRU5TRSBIRVJFClRoaXMgc2FtcGxlIGxpY2Vuc2UgaXMgcHJvdmlkZWQgZm9yIGluZm9ybWF0aW9uYWwgcHVycG9zZXMgb25seS4KCk5PTi1FWENMVVNJVkUgRElTVFJJQlVUSU9OIExJQ0VOU0UKCkJ5IHNpZ25pbmcgYW5kIHN1Ym1pdHRpbmcgdGhpcyBsaWNlbnNlLCB5b3UgKHRoZSBhdXRob3Iocykgb3IgY29weXJpZ2h0Cm93bmVyKSBncmFudHMgdG8gRFNwYWNlIFVuaXZlcnNpdHkgKERTVSkgdGhlIG5vbi1leGNsdXNpdmUgcmlnaHQgdG8gcmVwcm9kdWNlLAp0cmFuc2xhdGUgKGFzIGRlZmluZWQgYmVsb3cpLCBhbmQvb3IgZGlzdHJpYnV0ZSB5b3VyIHN1Ym1pc3Npb24gKGluY2x1ZGluZwp0aGUgYWJzdHJhY3QpIHdvcmxkd2lkZSBpbiBwcmludCBhbmQgZWxlY3Ryb25pYyBmb3JtYXQgYW5kIGluIGFueSBtZWRpdW0sCmluY2x1ZGluZyBidXQgbm90IGxpbWl0ZWQgdG8gYXVkaW8gb3IgdmlkZW8uCgpZb3UgYWdyZWUgdGhhdCBEU1UgbWF5LCB3aXRob3V0IGNoYW5naW5nIHRoZSBjb250ZW50LCB0cmFuc2xhdGUgdGhlCnN1Ym1pc3Npb24gdG8gYW55IG1lZGl1bSBvciBmb3JtYXQgZm9yIHRoZSBwdXJwb3NlIG9mIHByZXNlcnZhdGlvbi4KCllvdSBhbHNvIGFncmVlIHRoYXQgRFNVIG1heSBrZWVwIG1vcmUgdGhhbiBvbmUgY29weSBvZiB0aGlzIHN1Ym1pc3Npb24gZm9yCnB1cnBvc2VzIG9mIHNlY3VyaXR5LCBiYWNrLXVwIGFuZCBwcmVzZXJ2YXRpb24uCgpZb3UgcmVwcmVzZW50IHRoYXQgdGhlIHN1Ym1pc3Npb24gaXMgeW91ciBvcmlnaW5hbCB3b3JrLCBhbmQgdGhhdCB5b3UgaGF2ZQp0aGUgcmlnaHQgdG8gZ3JhbnQgdGhlIHJpZ2h0cyBjb250YWluZWQgaW4gdGhpcyBsaWNlbnNlLiBZb3UgYWxzbyByZXByZXNlbnQKdGhhdCB5b3VyIHN1Ym1pc3Npb24gZG9lcyBub3QsIHRvIHRoZSBiZXN0IG9mIHlvdXIga25vd2xlZGdlLCBpbmZyaW5nZSB1cG9uCmFueW9uZSdzIGNvcHlyaWdodC4KCklmIHRoZSBzdWJtaXNzaW9uIGNvbnRhaW5zIG1hdGVyaWFsIGZvciB3aGljaCB5b3UgZG8gbm90IGhvbGQgY29weXJpZ2h0LAp5b3UgcmVwcmVzZW50IHRoYXQgeW91IGhhdmUgb2J0YWluZWQgdGhlIHVucmVzdHJpY3RlZCBwZXJtaXNzaW9uIG9mIHRoZQpjb3B5cmlnaHQgb3duZXIgdG8gZ3JhbnQgRFNVIHRoZSByaWdodHMgcmVxdWlyZWQgYnkgdGhpcyBsaWNlbnNlLCBhbmQgdGhhdApzdWNoIHRoaXJkLXBhcnR5IG93bmVkIG1hdGVyaWFsIGlzIGNsZWFybHkgaWRlbnRpZmllZCBhbmQgYWNrbm93bGVkZ2VkCndpdGhpbiB0aGUgdGV4dCBvciBjb250ZW50IG9mIHRoZSBzdWJtaXNzaW9uLgoKSUYgVEhFIFNVQk1JU1NJT04gSVMgQkFTRUQgVVBPTiBXT1JLIFRIQVQgSEFTIEJFRU4gU1BPTlNPUkVEIE9SIFNVUFBPUlRFRApCWSBBTiBBR0VOQ1kgT1IgT1JHQU5JWkFUSU9OIE9USEVSIFRIQU4gRFNVLCBZT1UgUkVQUkVTRU5UIFRIQVQgWU9VIEhBVkUKRlVMRklMTEVEIEFOWSBSSUdIVCBPRiBSRVZJRVcgT1IgT1RIRVIgT0JMSUdBVElPTlMgUkVRVUlSRUQgQlkgU1VDSApDT05UUkFDVCBPUiBBR1JFRU1FTlQuCgpEU1Ugd2lsbCBjbGVhcmx5IGlkZW50aWZ5IHlvdXIgbmFtZShzKSBhcyB0aGUgYXV0aG9yKHMpIG9yIG93bmVyKHMpIG9mIHRoZQpzdWJtaXNzaW9uLCBhbmQgd2lsbCBub3QgbWFrZSBhbnkgYWx0ZXJhdGlvbiwgb3RoZXIgdGhhbiBhcyBhbGxvd2VkIGJ5IHRoaXMKbGljZW5zZSwgdG8geW91ciBzdWJtaXNzaW9uLgo= |