La estructura de capital como creadora de valor y factor de éxito en adquisiciones apalancadas o Leveraged Buyouts (LBOs)

Esta investigación determina para una LBO de una compañía colombiana, cuál es la estructura de capital óptima que permite cumplir con el servicio a la deuda y maximizar la rentabilidad del inversionista y adicionalmente, a partir de dicho ejercicio, generalizar una metodología de análisis de este ti...

Full description

Autores:
Ramírez Guevara, Sebastián
Tipo de recurso:
Masters Thesis
Fecha de publicación:
2016
Institución:
Colegio de Estudios Superiores de Administración
Repositorio:
Repositorio CESA
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.cesa.edu.co:10726/1075
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10726/1075
Palabra clave:
Empresas colombianas
Leveraged Buyouts (LBOs)
658.15 Gestión financiera
Compañías - Finanzas
Administración financiera
Competencia económica
Financiación de la deuda (Compañías)
Contratos de ventas en abonos
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description Esta investigación determina para una LBO de una compañía colombiana, cuál es la estructura de capital óptima que permite cumplir con el servicio a la deuda y maximizar la rentabilidad del inversionista y adicionalmente, a partir de dicho ejercicio, generalizar una metodología de análisis de este tipo de transacciones, enfocada en la maximización de la rentabilidad del inversionista.
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Características de un posible target en una LBO. Estructura de financiación de una LBO. Métodos de valoración de empresas. Valoración por descuento de flujos de caja. Valoración por Flujo de Caja Libre Operacional (FCLO). Valoración por Flujo de Caja Disponible al Accionista (FCDA). Valoración por múltiplos. Tasa de descuento – Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC). La rentabilidad del sponsor. Valoración stand alone y precio de entrada. Flujos a recibir durante el periodo de inversión. Flujo de salida o Exit. Flujo de Caja del Sponsor (FCS). 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