Efectividad de las coberturas a través de forwards en el sector real.

Este trabajo busca realizar un análisis del periodo comprendido entre 2009 – 2019 para tratar de determinar los efectos de la utilización de forwards peso – dólar en una compañía del sector real y que los resultados sean una herramienta que permita ampliar el conocimiento de este tipo de derivados y...

Full description

Autores:: Camargo Carranza, Carmen Helena

Tipo de recurso:: Masters Thesis

Fecha de publicación:: 2020

Institución:: Colegio de Estudios Superiores de Administración

Repositorio:: Repositorio CESA

Idioma:: spa

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description	Este trabajo busca realizar un análisis del periodo comprendido entre 2009 – 2019 para tratar de determinar los efectos de la utilización de forwards peso – dólar en una compañía del sector real y que los resultados sean una herramienta que permita ampliar el conocimiento de este tipo de derivados y su efectividad, con vencimientos de 3, 6 y 12 meses en una empresa del sector real. Del presente trabajo se puede concluir que el nivel de utilización de las coberturas en Colombia específicamente de los forwards Peso – Dólar en el sector real sigue siendo muy bajo, en la siguiente gráfica se observan los montos del mercado de forwards del 2009 hasta agosto de 2020 de compras y ventas realizadas por: Fondos de Pensiones y Cesantías, Sociedades Fiduciarias, Offshore, Casas Matrices y Filiales, Tesorería General de la Nación y el resto del sector real (Cifras en millones de dólares). Hay un incremento constante en su implementación sin embargo el nivel en montos no alcanza a los doscientos mil millones de dólares.
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Del presente trabajo se puede concluir que el nivel de utilización de las coberturas en Colombia específicamente de los forwards Peso – Dólar en el sector real sigue siendo muy bajo, en la siguiente gráfica se observan los montos del mercado de forwards del 2009 hasta agosto de 2020 de compras y ventas realizadas por: Fondos de Pensiones y Cesantías, Sociedades Fiduciarias, Offshore, Casas Matrices y Filiales, Tesorería General de la Nación y el resto del sector real (Cifras en millones de dólares). Hay un incremento constante en su implementación sin embargo el nivel en montos no alcanza a los doscientos mil millones de dólares.Introducción ; Marco teórico ; Estado del arte ; Metodología ; Análisis de resultados ; Conclusiones.Magíster en Finanzas Corporativas29 páginasapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Abierto (Texto Completo)Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internationalhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2ForwardExposiciónRentabilidadRiesgoVaR332.0414 Capital fijoCompañías - Finanzas - InvestigacionesContratos de ventasRiesgo (Finanzas)Costos de producciónGanancias de capitalEfectividad de las coberturas a través de forwards en el sector real.info:eu-repo/semantics/acceptedVersionTesis/Trabajo de grado - Monografía – Maestríahttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdccinfo:eu-repo/semantics/masterThesishttp://purl.org/redcol/resource_type/TMAlfonso Corredor, V. A. (6 de Noviembre de 2018). 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Productos financieros derivados: Instrumentos, valuación y cobertura de riesgos. México, México: Limusa.Francisco Ibañez, Rafael Romero - Meza, Semei Coronado Ramírez, Francisco Venegas Martínez. (2015). Innovaciones Financieras en América Latina: mercados de derivados y determinantes de la administración de riesgo. Munich Personal RePEc Archive.Rumbos, Beatriz. (2013). Derivados Meteorológicos. Seminario “Mercado de Seguros, fondos para desastres y cambio climático". México: ITAM.Skoupil, L. (2015). Hedger behavior and its impact on order flow and exchange rate in foreign exchange markets. Procedia Economics and Finance, 511 - 517.Smith, C. W., & Stulz, R. M. (1985). The Determinants of Firm's Hedging Policies. The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 391-405. Obtenido de https://www.jstor.org/stable/2330757Bartram, S. M. (2017). Corporate hedging and speculation with derivatives. Journal of Corporate Finance.Conroy, R. M. (2008). Forwards and Futures. 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