Modelo de optimización de portafolio flexible aplicado al mercado de valores colombiano
Este trabajo de grado surge con el propósito personal de entender el comportamiento de los mercados de capitales desde una óptica global. Si bien se reconoce el gran desarrollo del mercado de capitales colombiano, también se identifica la necesidad de continuar con su expansión e integración regiona...
- Autores:
-
Escobar Escovar, Andrés Felipe
- Tipo de recurso:
- Masters Thesis
- Fecha de publicación:
- 2013
- Institución:
- Colegio de Estudios Superiores de Administración
- Repositorio:
- Repositorio CESA
- Idioma:
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- OAI Identifier:
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- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10726/1224
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- 346.09 Mercado de valores
Inversiones de capital
Análisis de inversiones
Bolsa de valores
Administración del portafolio
Administración financiera
Instituciones financieras
Sociedades de inversiones
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Este trabajo de grado surge con el propósito personal de entender el comportamiento de los mercados de capitales desde una óptica global. Si bien se reconoce el gran desarrollo del mercado de capitales colombiano, también se identifica la necesidad de continuar con su expansión e integración regional y mundial, con el objetivo de brindar mejores condiciones a inversionistas de mayor tamaño y sofisticación. Con esto en mente, este trabajo de grado busca brindar conclusiones para la óptima constitución de portafolios en Colombia, soportada en la construcción de un modelo que dé solución a las limitaciones de la Teoría Moderna de Portafolios e incorpore factores característicos que influencian los precios y los retornos de activos financieros negociados en el mercado local. |
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Con esto en mente, este trabajo de grado busca brindar conclusiones para la óptima constitución de portafolios en Colombia, soportada en la construcción de un modelo que dé solución a las limitaciones de la Teoría Moderna de Portafolios e incorpore factores característicos que influencian los precios y los retornos de activos financieros negociados en el mercado local.Evolución de la Teoría Moderna de Portafolio. Evolución de las estrategias de fondos de inversión. Explicación general de la Teoría de Selección de Portafolio de Markowitz. Desarrollo de la Teoría Moderna de Portafolio. Funciones de optimización. Sharpe Ratio. Sortino Ratio. Omega Ratio. Conditional VaR. Probability of outperformance y shortfall. Equal – weights o regla 1/N. Metodología . Resultados numéricos. Títulos de renta variable seleccionados. Resultados de las estrategias de inversión. Estrategia 1: Media – varianza de Markowitz. Estrategia 2: Minimizar Probability of Shortfall. Estrategia 3: Maximizar Sharpe Ratio. Estrategia 4: Minimizar Sortino Ratio. Estrategia 5: Maximizar Omega Ratio. Estrategia 6: Conditional VaR. Estrategia 7: Equal – weights. Comparación de estrategias de inversión.Magíster en Finanzas CorporativasMaestría70 páginasapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Abierto (Texto Completo)Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internationalhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2346.09 Mercado de valoresInversiones de capitalAnálisis de inversionesBolsa de valoresAdministración del portafolioAdministración financieraInstituciones financierasSociedades de inversionesModelo de optimización de portafolio flexible aplicado al mercado de valores colombianoinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionTesis/Trabajo de grado - Monografía – Maestríahttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdccinfo:eu-repo/semantics/masterThesishttp://purl.org/redcol/resource_type/TMMaestría en Finanzas CorporativasColegio de Estudios Superiores de Administración - CESAORIGINALMFC2013-00321.pdfMFC2013-00321.pdfapplication/pdf1090273https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/9/MFC2013-00321.pdf9162a656b64983fa82e2ece9871ee462MD59open accessMFC2013-27-AU.pdfMFC2013-27-AU.pdfapplication/pdf545219https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/10/MFC2013-27-AU.pdf92e2ca4cf8bf67dcb909a4efc3fa279fMD510metadata only accessCC-LICENSElicense_urlapplication/octet-stream49https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/2/license_url4afdbb8c545fd630ea7db775da747b2fMD52open accesslicense_textapplication/octet-stream21393https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/3/license_text7c4ecb3427d83129a338fc10c55e726aMD53open accesslicense_rdfapplication/octet-stream23148https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/4/license_rdf9da0b6dfac957114c6a7714714b86306MD54open accessLICENSElicense.txttext/plain1748https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/5/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD55open accessTHUMBNAILTMF00321.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg2616https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/6/TMF00321.pdf.jpgcd0eef58fab33d7f654a3bf30dc32e85MD56open accessDAMFC_2014_27.pdf.jpgDAMFC_2014_27.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg9332https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/8/DAMFC_2014_27.pdf.jpg668f465ae62ef2b810342fbb5d1ceb22MD58open accessMFC2013-00321.pdf.jpgMFC2013-00321.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg4653https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/11/MFC2013-00321.pdf.jpge76ffe0a9c3baf287643ff2e01f30122MD511open accessMFC2013-27-AU.pdf.jpgMFC2013-27-AU.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg9332https://repository.cesa.edu.co/bitstream/10726/1224/12/MFC2013-27-AU.pdf.jpg668f465ae62ef2b810342fbb5d1ceb22MD512open access10726/1224oai:repository.cesa.edu.co:10726/12242023-10-06 10:48:02.297open accessBiblioteca Digital - 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